C++：实现一些简单的方法来布莱克-斯科尔斯期权估值理论（附带源码）

本文链接：https://blog.csdn.net/m0_61840987/article/details/145652918

项目背景与概述

布莱克-斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）是金融工程学中的一个重要理论，它提供了通过当前股票价格、执行价格、到期时间、无风险利率以及股票价格波动率来计算期权价格的方法。这个模型广泛应用于期权市场中，尤其是对于欧式期权的定价。

在本项目中，我们将用C++实现一个简化版的布莱克-斯科尔斯期权定价模型，包括计算欧式看涨期权和欧式看跌期权的理论价格。

项目实现思路

本项目的目标是使用C++实现布莱克-斯科尔斯期权定价模型，计算欧式看涨期权和欧式看跌期权的理论价格。主要步骤如下：

计算标准正态分布的累积分布函数（CDF）：由于C++标准库并不直接提供标准正态分布的CDF函数，我们需要自定义一个函数来计算它。
实现布莱克-斯科尔斯期权定价公式：根据给定的参数（股票价格、执行价格、到期时间、无风险利率、波动率），实现布莱克-斯科尔斯模型的公式，分别计算看涨期权和看跌期权的价格。
输出计算结果：在主函数中，根据用户输入的参数调用定价函数，计算并输出欧式期权的理论价格。

C++实现代码

#include <iostream>
#include <cmath>
#include <iomanip>

using namespace std;

// 标准正态分布的累积分布函数（CDF）
double norm_cdf(double x) {
    return 0.5 * erfc(-x / sqrt(2));  // erfc是C++标准库提供的互补误差函数
}

// 布莱克-斯科尔斯期权定价函数
double blackScholesCall(double S, double K, double T, double r, double sigma) {
    // 计算d1和d2
    double d1 = (log(S / K) + (r + 0.5 * sigma * sigma) * T) / (sigma * sqrt(T));
    double d2 = d1 - sigma * sqrt(T);
    
    // 计算看涨期权的价格
    return S * norm_cdf(d1) - K * exp(-r * T) * norm_cdf(d2);
}

double blackScholesPut(double S, double K, double T, double r, double sigma) {
    // 计算d1和d2
    double d1 = (log(S / K) + (r + 0.5 * sigma * sigma) * T) / (sigma * sqrt(T));
    double d2 = d1 - sigma * sqrt(T);
    
    // 计算看跌期权的价格
    return K * exp(-r * T) * norm_cdf(-d2) - S * norm_cdf(-d1);
}

int main() {
    // 输入参数
    double S, K, T, r, sigma;
    
    cout << "Enter the current stock price (S): ";
    cin >> S;
    
    cout << "Enter the strike price (K): ";
    cin >> K;
    
    cout << "Enter the time to maturity (T in years): ";
    cin >> T;
    
    cout << "Enter the risk-free interest rate (r in decimals): ";
    cin >> r;
    
    cout << "Enter the volatility (sigma in decimals): ";
    cin >> sigma;
    
    // 计算欧式看涨期权和看跌期权的价格
    double call_price = blackScholesCall(S, K, T, r, sigma);
    double put_price = blackScholesPut(S, K, T, r, sigma);
    
    // 输出结果
    cout << fixed << setprecision(2);
    cout << "European Call Option Price: " << call_price << endl;
    cout << "European Put Option Price: " << put_price << endl;
    
    return 0;
}

代码解读

norm_cdf函数：由于C++标准库没有直接提供标准正态分布的累积分布函数，我们使用erfc（互补误差函数）来计算标准正态分布的CDF。互补误差函数与标准正态分布的CDF有直接关系。
blackScholesCall和blackScholesPut函数：
- 这两个函数实现了布莱克-斯科尔斯公式，分别计算欧式看涨期权和看跌期权的理论价格。
- 函数内首先计算出d_1和d_2，然后根据公式计算期权价格。
main函数：
- 在主函数中，用户输入股票价格、执行价格、到期时间、无风险利率和波动率等参数。
- 然后分别调用blackScholesCall和blackScholesPut函数，计算并输出期权的价格。

项目总结

本项目实现了一个简化版的布莱克-斯科尔斯期权定价模型，用C++计算欧式看涨期权和看跌期权的理论价格。通过输入期权相关的参数，程序能够输出相应的期权价格。该模型是现代金融工程学中最重要的定价模型之一，广泛应用于期权市场。

未来扩展

计算美国期权：布莱克-斯科尔斯模型主要用于欧式期权，而美国期权可以在到期前任何时间行使，因此计算方法更为复杂。可以考虑实现类似的定价模型，如二叉树模型（Binomial Tree）或蒙特卡罗模拟。
考虑股息影响：可以扩展模型，考虑股票支付股息的情况，从而调整定价公式。
优化计算性能：对于大规模的期权定价需求，可以通过并行计算优化性能，尤其是对于蒙特卡罗模拟等复杂算法。

通过这些扩展，我们能够更加准确地模拟实际市场中的期权定价问题。