泰极T0——两年多以来日均收0.07%，胜率超高算法T0交易神器实盘战绩展示！！！

纯介绍算法T0工具，非推广

天之将明，其黑尤烈。老子观《易经》后感慨说:反者，道之动;福祸相依，有无相生。《易经》里“否极泰来，剥极而复，周而复始”这讲的是循环往复的“规律”。这和我今天想说的泰极T0有何关系呢？

提及这个，主要是近期不少投资者朋友私信问：

* 手工T0交易往往由于掌握的数据和知识等不足做了反T，磨底阶段心里更没谱！如何才能提高T胜率并降低持仓成本？

【回测数据，仅供参考，实盘数据下文有展示】

我们都知道，均值回归是投资的基本常识，在低谷来临的时候，往往意味着长期机会的出现。当市场处于高换手、高波动状态，以及日内振幅偏高时，T0策略收益、收益胜率以及稳定性指标表现显著。而对于泰极T0而言，它更适合长期持有此类品种并坚持“T0交易”的诸位投资者朋友。

回顾2023年二季度，T0策略收益回升。从影响因素来看，日内振幅位于过去三年25.29%分位数，较2023年一季度的10.41%上升了14.88%，市场换手率位于42.21%分位数，较2023年一季度的22.78%上升了19.43%，市场波动率则从2023年一季度的32.44%下降至25.31%。

目前市场的低波状态肯定难以延续，随着经济筑底修复，投资者风险偏好也陆续回升，市场交易活跃情况也将改善，T0策略依然具有较好的配置性价比。

目前这种震荡行情的确不易“主观”频繁操作，但却正是学习知识、拓宽交易工具、仓位管理布局的好时机！那我们应该如何借助工具完善交易系统和提高投资胜率呢，分享一下泰极这个量化（程序化）T0算法工具供诸君研究！

A股无情，T0有爱。在市场大跌的行情下，图为今年初泰极T0持续创造的收益，当时大盘走势如何就不多说了。虽说历史业绩不能代表未来，但T0本身就是比较看重胜率和长期数据的。最据说服力！实盘运行近两年，胜率超高的泰极T0算法交易神器实盘战绩展示！！！回撤小而少，回撤修复快而稳！！！近两年日均收0.07%（纯策略部分）【实盘收益，非模拟、回测】

首先，T0策略又被称为股票日内交易或日内回转交易策略，但众所周知国内的A股的交易制度是实行T+1的交易，即当日买入、次日卖出。所以如果要实现在同一个交易日内完成买卖过程，就要求在交易之前应当有需要交易的标的资产作为底仓。假设在有底仓或有券源的情况下，当日“先买后卖”或“先卖后买”，以期赚取日内价差收益的交易策略就是T0策略。

而国内T0量化交易是指在上述基础上利用金融高科技手段，以策略算法为依托，在极短时间内完成股票或资产的买卖，并通过自动化程序进行管理和控制的交易形式。它具有以下几个特点：T0量化交易采用全自动流程和实时监管系统，可以快速执行大规模高效率的交易操作；采用数据挖掘、机器学习等技术分析市场行情及其他信息，从而优化决策过程提高收益；再者，能够快速反应市场波动并对风险进行有效管理，使得投资更加稳定可靠。“T0”代表着真正意义上的即时性和智能性，在金融市场中已成为一种新型投资方式。

T0策略的发展还和融资融券、股指期货期权等业务紧密相关，伴随着两融和股指期货期权政策的不断调整和优化，近年来T0策略迎来利好，特别是全面注册制后以及目前各种“小作文”议论的A股将重启T0交易制度下，算法T0的表现更让人期待。

在过去此类策略较少被使用，随着各类投资策略的深度挖掘和融资融券等交易方式的扩容，T0量化交易可以规避交易者主观不理性因素对投资行为的影响，从而减少了风险，帮助投资者更快、更精确地捕捉到市场机会，抓住估值上涨或下跌时机，为投资组合带来更多稳定的超额收益贡献，更能较好地平滑净值曲线。在高频环境下实现快速执行也是其重要特性之一。深受某些机构专业投资者尤其是某些量化类私募喜爱，而随着此类私募策略产品的优异表现频频出圈，T0量化交易以其自动、高效、精准等特点脱颖而出，并成为了当前金融行业最流行的重要工具之一。

先问一个问题：“如果未来你还是常态且传统手工化的去跟大数据加持+精密计算的机器去做对手盘，你觉得你的胜率会有多少？”

至少胜率比之前应该要更低一点甚至更多，而投资的胜率往往在很大程度上能决定一个交易策略整体的兴衰。

量化投资的优势注定了其会在未来“大数据和算法”等方面更加完备后会成为承载机构以至于个人市场交易行为的主流工具。

举个栗子，为了不涉及更多抽象概念，或有偏差:“降维打击”这个词大家应该有过一些印象，出自《三体》，但很多科幻宇宙星球系列的电影里大多会提到这个概念！而基于大数据和算法的量化投资在信息获取和分析、反应速度等方面，就犹如《三体》里说的那个“高位面”生命体对于使用传统分析的“低位面”生命体的那样简单直观且容易取胜！而人力想要取胜，往往需要常人所不能及的百般努力，效果且不论，精神可嘉。但穷则变、变则通、通则达也是自古发展的智慧！

故而，专业的事儿找专业的人和团队，往往事半功倍，一举多得…这个社会往往投入产出成正比，但前提也是如此，不盲目跟风，却又知晓孰能孰重，不仅省时省力，效果也更尽如人意…

随着大数据时代的到来，以及后续监管、交易等政策的推进，T0量化算法交易市场正经历快速增长。越来越多投资者开始意识到使用这种方法可以带来更高效、精准和稳定性更强的投资收益。目前，该市场正在蓬勃发展，同时，各类金融机构也纷纷加入其中，在此领域不断探索并创新，并逐渐成为金融行业的重要趋势。

交易过程中，底仓或券源比较关键，除了自建底仓、买入一揽子股票之外，还可以通过融券或者收益互换等方式构建底仓。对此，投资者除了需要选择有足够券源的券商以外，还需要承担融券的利息及其他成本，赚取的收益为股票底仓的买卖价差，收益和股票波动率整体呈现高度正相关。

具体交易方法论有交易员手工T0、程序化算法T0两种。T0策略的风险特征表现为类固收替代效果，回撤控制比较好，风险收益比高，在策略组合中加入T0策略，可以平滑净值曲线、增强收益。

T0策略的交易频次一般有高频（Tick/秒/分钟）、中高频（10分钟以内）、中频（10-30分钟）。对于手工T0，高频的T0策略基本是不可能出现在手工上的，其凭借交易者的经验、依赖主观判断，需要关注不同产品间的业绩差异、券源的成本及稳定性、管理规模、交易员数量、风险管理；

但对于程序T0，根据统计规律和大数定律等编写程序化算法进行交易，不依赖主观判断，交易者只需要关注交易系统的延时、做T标的券池的选择、预测信号的频率和风险管理。

需要格外关注一些细节，对于不同类型的T0策略，关注点的侧重也会有所不同。

1、融券T0

券源的稳定程度：融券T0对券源的要求较高，因此需要明确管理人与券源提供方是否有长期的合作关系。

融券的数量和规模：融券的数量对策略的容量有较为直接的影响，一般而言，融券的数量和规模越高，策略容量越大。

券源的利率水平：适合做日内交易的票息较高，因此需要交易团队根据自身能力特点选择特定的票池进行交易。

券池的分配情况：券源在不同产品之间如何分配，分配结果影响产品收益。

2、底仓T0

基差（价差的一种表述）：如果使用股指期货对底仓对冲，则需要关注基差的变化情况，避免因基差剧烈波动导致策略收益出现较大程度波动。

底仓构成：以私募管理人为例，有些管理人会采取部分复制底仓，以此来选取更多适合进行日内交易的股票，部分复制底仓的产品相较于完全复制底仓的产品净值波动也会更大。

收益拆解：一般而言，底仓T0的收益由三个部分组成，对冲成本、跟踪误差以及T0收益，其中T0策略的收益才是对管理人日内交易能力的直观反映。

3、人工T0

 产品间的业绩差异

交易员数量：交易员数量对T0策略规模会有较大的影响

交易员限额：交易员限额对T0策略的风控有重要影响

4、程序T0

交易系统：自主研发的交易系统综合能力更强

预测周期：预测周期越短，胜率越高，策略容量越小

风险管理：主要涉及对于风控以及换仓频率的要求

操作界面很简单，如下：

T0策略的优势

对于我个人而言：其附带的可迭代的优秀策略算法服务是占了便宜的！

对于我个人而言：其附带的可迭代的优秀策略算法服务是占了便宜的！

最后，不得不提的是，除了“超低延时，高稳定，高吞吐量”等外，风险控制在T0量化交易中的作用，而这点，该算法交易内嵌合规的风控系统，以及严格验资验仓等举措，也是我最欣赏的原因。

在这个行业中，风险管理和控制显得尤为重要。相比于传统的人工决策交易模式，t0量化交易采用计算机程序自动执行买卖操作，并根据数据分析、模型预测等方法进行投资决策。然而，在这个高度复杂的领域中，越来越多的机构和个人开始意识到风险控制对于成功实现盈利目标不可或缺。

风险控制主要包括市场风险、信用风险和操作风险等三大方面。针对市场波动性较大且容易引起亏损的特点，在选择投资组合时需要考虑收益与风险之间的平衡，并通过有效地分散投资、设置止损点位等手段减轻非系统性风险带来影响；对于信用问题，则需要从数据获取及处理上下功夫，建立完善准确可靠并有保障支持体系；在操作层面上则需要打造符合基本规范安全稳定有效率运转流程，更好地防范人为失误产生的风险。

在T0量化交易中，风险控制是一个不容忽视的因素。只有充分考虑市场和信用等各方面可能带来的风险问题，才能够提高投资成功率，实现对收益与风险进行平衡把握。