企业短期偿债能力评估-流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率

短期偿债能力

流动比率

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还

流动比率 = 流动资产/ 流动负债

速动比率

流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。

而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。与流动比率相比,速动比率是更严格的流动性测试指标。该比率假设存货、预付款项很难变为现金,从而从流动资产中扣除，仅计算流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款及预付账款

速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债

现金比率

该指标反映公司在不依靠存货销售及应收款的情况下， 支付当前债务的能力

但注意，现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间

现金包括:纸币、硬币。

现金等价物包括:投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单等

相关科目对应资产负债表的货币资金+交易性金融资产

现金流量比率

现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债

现金净流量可以分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量。

而经营活动现金流量净额是指一定时期内，经营活动的现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额，其体现的短期偿债能力比现金比率要强，因为其是直接通过流动性报表科目体现。