量化交易是什么、优缺点以及分析的技术派、基本面派和消息面派

什么是量化交易

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

其重要特点即是在人类没有干预的情况下，由之前设计的量化交易策略自动化执行。

量化交易的优缺点

优点

l 更高的交易频率

在自动化交易中，使得在许多市场上以更高频率运行自动化策略成为可能。

l 比较研究

系统策略提供有关历史和当前业绩的统计信息。可以在各种策略之间进行同类比较，从而可以最佳地分配资金。

l 客观

无主观操作，在主观交易时，恐惧和贪婪会占据上风

l 高效

使用全自动交易系统 ，个人或团队无需持续监控市场的价格或新闻

l 回测评估

可以根据历史数据测算其绩效，从而深入了解策略在未来是否可能有利可图

缺点

l 资金要求

通常比主观交易需要的资金更多，因为很少有经纪商支持自动交易接口而不需要大额账户。并且，获取日内量化策略数据，特别是如果使用期货合约行情接口，对零售经纪商来说费用高昂

l 编程和专业知识

虽然存在某些自动化算法交易平台，如Quantopian,QuanConnect和TradeStation,它们可以减少大部分编程难度，但是，算法交易者还是需要在编程和科学建模方面相对熟练。

量化分析的派别

技术派

技术分析派认为：1、有效市场理论，即价格反映一切；2、历史会不断的重演。因此技术派强调用技术手段分析和预测价格变化

只适合短线投资，无法判断长期趋势，特别是对于宏观经济与政策因素，难以有预见性。

基本面派

以行业研究、企业财务指标分析等为主要工具，强调长期投资，不关注短期波动。由基本面因素选出来的股票，大多情况下市值较高，盘子较大，短期收益率较低，但亏损的机率不高，平均一年大约有10%以上的收益率，是以时间换空间型的。

消息面派

基于行为金融学理论，以市场情绪信号主出发点，利用重大事件对市场影响获取短期超额收益。采用消息面分析的投资者，一旦获得的资讯正确靠谱，那么投资回报极高，而风险则较低。