常见错误
1、喜欢买年度冠军基金
公募冠军都重仓一个行业。
- 包括热门基金、明星基金。
- 2022煤炭
- 2021新能源
- 2020新能源
- 2019电子
- 兰兰(医药)、坤坤(白酒)、猴哥(白酒)、蔡总(半导体)、春春(消费)
1.1 、行业的均值回归
1.2 、实力还运气
公募基金冠军,不知道是懵对了行业,还是实力,无法判断。
路径依赖
1.3 、行业的均值回归
- 明星基金在聚光灯下。
- 精力有限,只能买大盘股。
- 随着规模变大,小票不敢买,一买直接涨停。
- 只有大盘股可以承受大额资金,但是大盘股一直被人盯着,错误定价的机会就少。所以,基金一旦规模大,很难做出超额。
2、低效分散风险
2.1、买了很多基金,其实是同一个:
- 创业板开头是3、科创板是688。
- 双创50里面7成是创业板,相关度很高。
2.2、买了同一基金经理,不同基金
一个人的思维具有惯性,持仓很接近。
3、出盈保亏
赚钱的基金买的少,亏钱的基金买的多。
处置效应:
- 同一类的基金,优先卖出赚钱的,保留亏钱的
- 错误心态:赚钱的基金开心,落袋为安分;
亏钱的基金,浮亏不是亏;
4、喜欢补仓亏钱的基金
- 其实一开始没亏多少,真正深陷泥潭的是不断的补仓。
- 去盈保亏,假如一个基金盈利5%就卖出,另一个亏了50%,还没卖。并且拿着这个盈利去补仓。最后肯定亏的。盈利和亏本线要控制一致。
5、跟风效应
羊群效应
- 买在无人问津时,卖在人声鼎沸时。
- 炒股炒预期
6、风险偏好不稳(随着市场变化变化)
风险不对称偏好:
基金挣钱了,风险提高,因为赚来的钱有安全区域。
基金亏了,喜欢低风险的;
亏的更多了,又想搏一把,上杠杆挣更多。
风险和家庭收入、年龄、投资经验有关系: