足球贴水术语一览

平手   双方平开,双方获胜的几率一样

平手/半球   让球方打平投注它的人输一半,赢一个全赢

半球   让球方打平或者输球投注它的全输,赢一个全赢

半球/一球   让球方平或负全输,赢一球赢一半,赢两球全赢

一球   让球方输、平全输,赢一个球算平,赢两球全赢

一球/球半   让球方赢一个球投注它的人输一半,赢两球全赢

球半   让球方输、平、赢一个全输,赢两个球全赢

球半/两球   让球方赢两个投注它的赢一半,赢三个全赢

两球   让球方赢两个球算平,赢三个球全赢

另外走盘的意思是 不输不赢
如果雪球期权挂钩的是股指期货,那么期货的升水贴水对期权价格会产生影响。在蒙特卡洛模拟中,可以通过将期货的价格模拟为一个随机过程来考虑升水贴水的影响。 假设当前期货价格为 $F_0$,升水为 $b$,贴水为 $d$。在模拟过程中,每个时间步长 $dt$,期货价格 $F_t$ 可以通过以下公式计算: $$F_t = F_{t-dt} \cdot e^{(r-b-\frac{1}{2}\sigma^2)dt + \sigma\epsilon\sqrt{dt}}$$ 其中 $r$ 是无风险利率,$\sigma$ 是期货价格的波动率,$\epsilon$ 是一个服从标准正态分布的随机变量。 在计算期权价格时,使用模拟得到的期货价格替代原来的股票价格,并且将期货价格和期权价格都调整为现金价格。 以下是修改后的代码: ```python import numpy as np from scipy.stats import norm def snowball_option_price(F, K, T, r, sigma, b, d, n_sims=100000): """ F: underlying futures price K: strike price T: time to maturity r: risk-free rate sigma: volatility of returns b: cost of carry (interest rate - dividend yield) d: basis (futures price - spot price) n_sims: number of simulations """ # Calculate the drift rate drift = (r - b - 0.5 * sigma ** 2) * T # Calculate the standard deviation of returns stdev = sigma * np.sqrt(T) # Generate random returns returns = np.random.normal(drift, stdev, n_sims) # Calculate the futures price at maturity F_T = F * np.exp((returns - d) * T) # Calculate the payoff of the option payoff = np.maximum(F_T - K, 0) # Calculate the option price option_price = np.exp(-r * T) * np.mean(payoff) return option_price # Example usage F = 100 # underlying futures price K = 110 # strike price T = 1 # time to maturity r = 0.05 # risk-free rate sigma = 0.2 # volatility of returns b = 0.03 # cost of carry d = 0.02 # basis n_sims = 100000 # number of simulations option_price = snowball_option_price(F, K, T, r, sigma, b, d, n_sims) print(f"Snowball option price: {option_price:.2f}") ``` 需要注意的是,这里假设期货价格的波动率 $\sigma$ 和股票价格的波动率是相同的,这可能不是完全准确的。在实际应用中,可能需要对期货价格的波动率进行单独的研究和估计。
评论
添加红包

请填写红包祝福语或标题

红包个数最小为10个

红包金额最低5元

当前余额3.43前往充值 >
需支付:10.00
成就一亿技术人!
领取后你会自动成为博主和红包主的粉丝 规则
hope_wisdom
发出的红包
实付
使用余额支付
点击重新获取
扫码支付
钱包余额 0

抵扣说明:

1.余额是钱包充值的虚拟货币,按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。
2.余额无法直接购买下载,可以购买VIP、付费专栏及课程。

余额充值