![](https://img-blog.csdnimg.cn/20201014180756918.png?x-oss-process=image/resize,m_fixed,h_64,w_64)
股票多因子模型
bboysky45
一个没有感情的量化研究员
展开
-
多因子模型 —— 因子正交化处理
Why do this?传统的多因子模型处理共线性的方法,如IC加权、IR加权,ICIR加权等,都以IC值为基础确定各因子在模型中的权重。而IC是当期因子暴露与下一期收益间的相关系数。传统方法的缺陷是:如果因子间存在较强的相关性,通过上述加权方式,最终会导致因子对于某种风格的因子重复暴露。使得整个组合的表现严重偏向于该因子,削弱其他因子的效果。具体来说,当因子表现好时,组合会获得更高的...原创 2020-03-29 16:32:42 · 11814 阅读 · 3 评论 -
多因子选股模型 —— 因子间相关性检验和等权因子法
1. import package and download datafrom atrader import *import numpy as npimport pandas as pdimport matplotlib.pyplot as pltimport mathimport statsmodels.api as smimport datetime as dtimpor...原创 2020-03-28 17:16:02 · 8519 阅读 · 1 评论 -
多因子选股模型 —— 因子历史收益率(因子与股票收益率回归后的收益率)加权法
1. import package and download datafrom atrader import *import numpy as npimport pandas as pdimport matplotlib.pyplot as pltimport mathimport statsmodels.api as smimport datetime as dtimpor...原创 2020-03-28 16:50:01 · 4748 阅读 · 0 评论 -
python线性回归 多因子模型选股思路
PB-ROE提供了一种投资的框架,这种框架是说,股票的PB和ROE之间存在近似的线性关系,ROE越高,PB越高,因此如果同时根据PB、ROE值来投资,很难选到同时满足PB最小、ROE最大的股票。但可以根据他们的线性关系进行选择,回归直线上的点可以视为合理的PB、ROE组合水平,这样位于回归线下方的股票都是PB被低估的,未来有很大的上升修复空间,而位于回归线上方的股票都是当前PB被高估的,未来会下降...原创 2020-03-27 16:39:05 · 7156 阅读 · 6 评论 -
股票多因子选股模型 —— 数据去极值
data_extreme#为什么要做去极值的工作(Why)在做回归分析的时候,因为过大或过小的数据可能会影响到分析结果,离群值会严重影响因子和收益率之间的相关性估计结果,因此需要对那些离群值进行处理## 有哪些去极值的方法(What)根据不同的距离判断标准,去极值有以下三种方法:* MAD法* 3????法* 百分位法## 去极值怎么做(How)一般去极值的处理方法就...原创 2020-03-25 19:37:03 · 3485 阅读 · 6 评论