复盘20250508

根据行业趋势、政策支持、公司基本面及技术壁垒，我推荐以下两支最可能持续上涨的个股，并深度分析原因：

1. 奥普光电（机器视觉+光刻机芯片）

核心逻辑：

• 光刻机国产化核心标的：控股股东长春光机所承担国家光刻机研发任务，已突破核心光源系统（光刻机三大核心技术之一），公司作为旗下唯一上市公司，技术转化和订单落地确定性极高。
• 高壁垒技术护城河：机器视觉和高端光学设备技术门槛高，公司在军工、半导体领域客户粘性强，受益于国产替代加速。
• 政策催化明确：国家大基金三期重点投向半导体设备，光刻机产业链优先级最高，近期资金持续流入设备板块。

风险提示：光刻机研发进度不及预期。

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2. 天箭科技（军工+卫星互联网）

核心逻辑：

• 导弹精确制导刚需：弹载固态发射机是导弹核心部件，公司产品已列装多款主战装备，下游需求受国际局势和军备升级驱动持续放量。
• 卫星互联网增量市场：多波束相控阵天线技术适配低轨卫星（如星链），我国卫星互联网组网加速（2024年计划发射超百颗卫星），公司技术先发优势显著。
• 业绩高弹性：军工订单预付制保障现金流，23年行业整体毛利率超40%，估值低于同业（如晨曦航空）。

风险提示：军品采购周期波动。

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备选标的：广东鸿图（新能源汽车压铸龙头）

逻辑补充：特斯拉一体化压铸技术迭代带来行业革命，公司作为特斯拉核心供应商，同时切入比亚迪、蔚来供应链，业绩增长确定性高。但需警惕新能源车价格战对产业链利润的挤压。

选择依据

• 行业景气度：半导体设备、军工（尤其是卫星互联网）为2024年政策+市场双主线。
• 技术壁垒：奥普光电（光刻机）、天箭科技（相控阵）技术不可替代性强。
• 业绩验证：两者下游订单可见度高，且机构持仓比例持续提升。

建议优先配置奥普光电+天箭科技组合，攻守兼备。