1. 直接复制
直接按照相同比例买入指数投资的证券组成ETF,指数重新调成其成份和比例的时候也相应调整
2. 优化/取样(Optimization/Samplling)
抽样复制分为市值权重复制和优化权重复制。两者下面都分为 ①不分层复制和②行业分层复制。下面以沪深300指数复制为例对各个方法进行说明:
1)市值权重不分层复制
选取 沪深300指数标的股票中市值权重排名前M位的股票构建组合,每只股票在新组合中的市值权重为: w i = w i 0 ∑ i = 1 M w i 0 w_i = \frac{w_i^0}{\sum_{i=1}^M w_i^0} wi=∑i=1Mwi0wi0 其中,