k线图分析法

k线图看法

参考：youtube阳阳

k线图的几种形态

参考：山东大学经济课件

• 买卖双方力量的对比可以根据上影线与实体长度的比例来判断。对于光脚阳线，实体越长，上影线越短，说明买方的优势越明显；反之，说明买方的优势越弱。在上升趋势的后期，出现上影线很长，阳线实体很短的图形，往往是上升趋势疲软、逆转的前兆。
  

• 锤子线：市场认为价格低估，上涨概率比较大

• 射击之线：市场认为价格过高，下跌概率比较大

• 十字线：市场意见不统一，是一个反转的信号，如果十字线在低位，预示股市会上涨，如果在高位，可能会下跌。

• 缺口：

  • 缺口大阳线：第二天的最低价比前一天的最高价还高。意味着市场行情很好，短期会大涨。
  • 缺口大阴线：意味着市场行情很差 ，短期会下跌
    

• 上影线：市场的乐观情绪；

• 下影线：市场的悲观情绪

k线图的周期选择

趋势线

• k线图不能只看一天，要结合多日的综合判断；以下仅作为理论分析的指导，表明一种趋势，而不是一定发生。因为时间越短，小的波动在k线图上的表现越明显，从而影响找到真正的趋势。
• 分钟线&小时线比较适合短线交易者，频繁买卖，不需要太多的考虑公司基本面和市场形势；缺点是过度关心短时特征，容易错误长期趋势。
• 12days/26days（weeks）的k线图适合长期投资者，同时结合政策、市场规律，财务报告等增强判断。——大周期判断决策，小周期判断买卖点。
• 分析实体的长短：阳线的实体越长，买方的力量越强；阴线的实体越长，卖方的力量越强。两根或三根K线组合在一起时，如果同是阳线，且后面的阳线实体与前面的阳线相比，一根比一根长，表明买方占绝对优势，股价涨势还将增强；如果后面的阳线与前面相比．渐次缩短，表明买方气势已开始减弱，股价涨幅有限。如果同是阴线则相反，两根或三根阴线，后面比前面的长，卖方势强还会进一步打压股价；阴线渐次缩短，卖方力量开始衰退，股价下跌势头趋缓。
• 分析影线长短：影长，说明买方将股价推高后遇空方打压，上影越长，空方阻力越大；下影长，说明买方在低价位有强力支撑，下影越长，支撑力越强。
• 两根、三根K线的相互关系：如果紧连的两根或三根K线，分别为阳线或阴线，则要注意分析它们之间的关系，着重比较收盘价的相对关系。以两根K线为例，如果第一根是阴线，第二根为阳线，要看第二根K线的收盘价是否高于第一根K线的收盘价，是否超过第一根K线实体的50％，是否高于阴线的开盘价，是否将前一日阴线全部包入，阳线收盘价位置越高，表明买方力量越强。如果第一根是阳线，第二根是阴线，则看阴线的收盘价是否低于阳线的收盘价，是否低于阳线实体50％，是否低于阳线的开盘价，即将前一日阳线全部包入。阴线收盘价越低，卖方力量越强。三根或多根K线组合也可依上述办法分析。

k线图的重要组合

• 所有的技术指标都是由k线图的变化演变而来，存在一定的滞后性。而直接观察k线图，更容易获得一手及时的趋势判断。
  
  
  
• 红三兵 & 黑三兵出现的信号比较缓慢，看到后还没有反应过来，就会损失很惨

W底和M顶

• 三个合适的买点，但是第一个买点有比较大的风险，不一定抄对；
  

• M顶的三个卖点
  

• 但是注意，W底和M顶可能不会一次调整到位，观察是否假冲，还要结合细节的K线图走势。会很少出现，但是一旦出现，趋势的概率比较大。
  

• 能否突破肩颈线，形成新的趋势是关键。如果没有突破，就是另外的故事。因此肩颈线，也称为支撑线。

OBV

• OBV (On Balance Volume) 中文称之为能量潮，也称之为交易量净额或平衡交易量。

• 菜鸟看价，老手看量，量在价先。
  
  

• OBV单独来看，和k线图的信息量差不多，需要结合其他的均线，找到黄金交叉或者死亡交叉点。但是注意单日的暴涨或者暴跌，会把OBV直接拉垮，这时候再找交叉点就不太靠谱。由于是和均线结合，依然存在反应趋势滞后的现象。
  

• 还有一种看法，就是结合股价，看背离信息。

• OBV不是一个买卖决策的指标，比如这里的背离可能连续发生好几个月。同样是适合配合其他指标做决策。

仙人指路

• 主力洗盘的信号，在k线图上反应为一个明显的上影线，是实体的两倍或两倍以上。但是注意，仙人指路一般都是出现在股价相对较低的位置（比如距离最高点不超过30%）。如果出现在顶部，就不叫仙人指路，是股价见顶的射击之星。
• 仙人指路的信号结合成交量做判断，背离信息是否出现。
• 为什么会出现仙人指路？
• 主力资金庞大，直接买入某只股票会带来股价拉升，从而增加买入成本。因此可以通过震仓收入不坚定的散户手里的股票。

MACD

• MACD : Moving Average Convergence，中文全称指数平滑异同移动平均线。MACD主要由两条线和中间的柱状组成，蓝线叫做DIF，反映在一段时间内股价的变化情况，也称之为快线。红线叫做DEA，是DIF的均线，它相对于平稳一些，所以也称之为慢线。

• 观察快线和慢线的位置：（1）都在0轴以下，做空不做多；（2）0轴以上，做多不做空；（3）黄金交叉 & 死亡交叉。
• 观察BAR的位置：0轴以上，上涨；以下，下跌。
• 不要只使用MACD做判断，因为他是一个均值，反应趋势会有滞后性，只根据此作决策会丧失很多机会。适合判断长期趋势，而不适合短线指标参考。

RSI

• RSI (Relative Strength Index) 中文称之为相对强弱指标，主要是衡量买卖双方力道强弱，背后的概念是价格在一段时间内，平均涨幅以及平均跌幅，再计算出买卖双方的力量强度，捕捉趋势时机走向。它是一个能够在股票进退场技术指标之一
  

• 计算方法：连续6个交易日，4天上涨，日均涨额1.5，2天下跌，日均跌幅0.5，RSI百分比75。
  
  

• 顶背离：股价再创新高，但是RSI并没有增加而是下降。

• 底背离：股价再创新高，但是RSI并没有减少而是增加。背离的时间越长 ，带来的反弹可能越大。

• 优点：反应敏捷，且有背离理论辅助支持

• 缺点：单边趋势的时候，判断失去效果。
  

• 比如对于暴涨股，仅利用RSI超买信号估计进行卖出，则错过更大收益的机会。