2. 量化分析技术指标

1. 移动平均线（MA）指标

1.1 计算公式
$$n日均线=前n日收盘价的平均值$$

1.2特点

• 移动平均线存在一定的滞后效应，经常股价刚开始回落时，移动平均线却还是向上的，等股价跌落显著时，移动平均线才会走下坡。为了弥补这个缺陷，可以设置多条不同计算天数的移动平均线，从不同周期了解股价的总体运行趋势。
• 股价从下方突破平均线，平均线也开始向上移动，可以看成是多头的支撑线，股价回跌至平均线附近，会受到支撑，是买进时机，这是平均线助涨特性。以后股价上升缓慢或回跌，平均线将减速移动，当股价回到平均线附近时，平均线已失去助涨的特性，此时最好不要买进。
• 股价从上方跌破平均线，平均线将会向下移动，则成为空头的阻力线，在股价回升至平均线附近时，会受到阻力，是卖出时机，这是平均线助跌特性。以后股价下跌缓慢或回升，平均线将减速移动，当股价回到平均线附近时，平均线已失去助跌的特性，此时不用急于卖出。

2. 布林线（BOLL）指标

2.1 定义
布林线（Boll）指标是美国股市分析家约翰·布林根据统计学中的标准差原理，设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。它由三条轨道线组成，其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线（上轨线UP）和支撑线（下轨线DN），在两条线之间是一条价格平均线（中轨线MB）。上中下轨线形成股价信道。

2.2 计算公式
$$\begin{gathered} 中轨线=N日的移动平均线 \\ 上轨线=中轨线+两倍的标准差 \\ 下轨线=中轨线－两倍的标准差 \end{gathered}$$

2.3 特点

• 在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行，如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端的状态下
• 在BOLL指标中，股价信道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用
• 一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势
• 当股价波动较小，处于盘整时，股价通道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于短暂的平静期
• 当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时，预示着股价异常激烈的向上波动即将开始
• 当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时，预示着股价异常激烈的向下波动即将开始

3. 平均真实波幅（ATR）指标

3.1 定义
真实波动幅度均值 (ATR) 指标显示资产价格在过去一段时间内的移动幅度。也就是说，它显示该资产的波动性。

3.2 计算公式
$$\begin{gathered} {\mathrm{TR}}_i=\max (|H_i-L_i|,|C_{i-1}-H_i|,|C_{i-1}-L_i|) \\ \mathrm{ATR}(n{)}_t=\frac{1}{n}\sum _{i=1}^n{\mathrm{TR}}_{t-i+1} \end{gathered}$$式中，n为时间长度，$C_i$为第i日收盘价，$H_i$为第i日最高价，$L_i$为第i日最低价。

4. 相对强弱（RSI）指标

4.1 介绍
相对强弱指数（RSI）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。

4.2 计算公式$$\mathrm{RSI}=\frac{n日总涨幅}{n日总涨幅+n日总跌幅}\times 100$$

4.3 特点

• RSI的值永远在0到100之间
• 强弱指标保持高于50表示为强势市场，反之低于50表示为弱势市场
• 强弱指标多在70与30之间波动。当六日指标上升到达80时，表示股市已有超买现象，如果一旦继续上升，超过90以上时，则表示已到严重超买的警戒区，股价已形成头部，极可能在短期内反转回转
• 当六日强弱指标下降至20时，表示股市有超卖现象，如果一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域，股价极可能有止跌回升的机会

5. 随机（KDJ）指标

5.1 介绍
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情，被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

5.2 计算公式
1）计算周期的RSV值$${\mathrm{RSV}}_n=\frac{C_n-L_n}{H_n-L_n}\times 100$$式中，$C_n$为第n日收盘价，$L_n$为n日内的最低价，$H_n$为n日内的最高价，${\mathrm{RSV}}_n$为n日未成熟随机指标。
2）计算K值、D值、J值$$\begin{gathered} K_n=\frac{2}{3}{K}_{n-1}+\frac{1}{3}{\mathrm{RSV}}_n \\ {D}_n=\frac{2}{3}{D}_{n-1}+\frac{1}{3}{K}_n \\ {J}_n=3K_n-2D_n \end{gathered}$$式中，$K_n$为第n日的K值，$D_n$为第n日的D值，若无前一日的K值和D值，可用50代替。

5.3 特点

• K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象
• 上涨趋势中，K值小于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值大于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号
• KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性
• 当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号
• K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号
• J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高

6. 指数移动平均线（EMA）指标

6.1 定义
EMA指数移动平均值。也叫 EXPMA 指标，也是一种趋向类指标，指数移动平均值是以指数式递减加权的移动平均。与MA指标相比，EMA指标着重考虑了当期行情的权重，更加稳定。

6.2 计算公式
1）递推式：$${\mathrm{EMA}}_N(n)=\frac{2C_n+(N-1){\mathrm{EMA}}_N(n-1)}{N+1},{\mathrm{EMA}}_N(1)=C_1$$
2）定义式：$${\mathrm{EMA}}_N(n)=\frac{2}{N+1}\sum _{k=1}^{\infty }(\frac{N-1}{N+1}{)}^k{C}_{n-k},C_0=C_{-1}=C_{-2}=\cdots =C_1$$
3）二重EMA：$${\mathrm{EMA}}_M[{\mathrm{EMA}}_N(n)]=\frac{(M-1){\mathrm{EMA}}_M(n)-(N-1){\mathrm{EMA}}_N(n)}{M-N}$$当M=N时，分子分母同为0，可用洛必达求极限

7. 指数平滑移动平均线（MACD）指标

7.1 定义
也叫异同移动平均线指标。由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

7.2 计算公式
$$\begin{gathered} \mathrm{DIF}(n)={\mathrm{EMA}}_{12}(n)-{\mathrm{EMA}}_{26}(n) \\ \mathrm{DEA}(n)={\mathrm{EMA}}_9[\mathrm{DIF}(n)] \\ \mathrm{MACD}(n)=[\mathrm{DIF}(n)-\mathrm{DEA}(n)]\times 2 \end{gathered}$$根据以上计算过程，可以将 MACD 的结果化简为：$$\mathrm{MACD}(n)=\frac{224}{51}{\mathrm{EMA}}_9(n)-\frac{16}{3}{\mathrm{EMA}}_{12}(n)+\frac{16}{17}{\mathrm{EMA}}_{26}(n)$$注意到三个系数之和为零，故 MACD 可以看作是比较不同周期的 EMA 得出的股票涨跌趋势，也可以理解为股价的 “速度”。当 MACD 由负增到零称作 “金叉”，表示股价越过了最小值，即将迎来涨势；当 MACD 由正减到零称作 “死叉”，表示股价越过了最大值，即将迎来跌势。