信息比率

信息比率衡量某一投资组合优于一个特定指数的风险调整超额报酬。
信息比率是从主动管理的角度描述风险调整后收益。信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的基金的表现要优于信息比率较低的基金。
将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率（剩下的值为超额报酬），再除以该超额报酬的标准差。信息比率越高，该基金表现持续优于大盘的程度越高。
$$IR=\alpha ∕\omega (\alpha 为组合的超额收益，\omega 为主动风险）$$

$$I{R}_i=\frac{{\overline{TD}}_i}{T{E}_i}$$

其中$I{R}_i$表示基金$i$的信息比率；$\overline{T{D}_i}$表示基金i的跟踪偏离度的样本均值；$T{E}_i$为基金i的跟踪误差。