现代金融业务_zju_2020

一、选择题 30+个

72原则

二、判断题 勾叉即可

三、问答题 4个 30：

有的题可能会画流程图

1、股票

股票交易术语

• Order：委托指令
• Trade：交易
• Share：股份，代表对公司的部分所有权，分为优先股、普通股、未完全对付股权
• Share Price：每股价格
• Sell/Buy：卖/买
• Ask/Bid：买入报价/卖出报价
• Spread：价差，某证券当前的买入与卖出价之间的价格差异
• T+1、T+0:交易日
• Short Sell：卖空
• Commission：佣金
• Last Price：收盘价
• Change：股价变动
• %Change：股价变动百分比
• Currency：货币
• Open：开盘价
• Day Low：日最低价
• Day High：日最高价
• Volume：成交量
• Beta系数：一般指某个股与大盘波动之间的敏感度
• P/E：市盈率，预计多少年可以收回投入，随时变化

Orders types

• Limit Risks（风险控制）
  • 一揽子股票（Basket）；批处理交易、分散风险
  • Stop：止损，达到止损价格，卖出自动成交
  • Stop Limit：止损价格范围
  • Stop Order（止损单）：一种当买方出价或卖房要价抵达预订价位时自动清仓的指令。买方出价总是高于当前市价，卖方要价总是低于当前市价
  • Stop Limit Order（限价止损单）：此种委托单结合了限价买单和限价卖单两种。当股票达到一特定价格，限价止损单便被使用。消除了止损单的风险，但也有达到界限后不执行的风险
• Speed of Execution
  • Market：市价委托，按照当时可能是最好的价格立即（尽快）买进或卖出某一特定交割月份的一定数量外汇合同的定单，这种定单并不规定具体成交价格，只规定交割月份的合同数量
  • Market if touched：到达某一价格后市价委托
  • Market on open/close：开盘/收盘时市价委托
  • Pegged to Market：挂钩市场被限定以最佳要价买入和以最佳出价卖出的定单
  • VWAP：Volume Weighted Average Price，成交量加权平均价。VWAP策略是一种拆分大额委托单，在约定时间段内分批执行，以期使得最终买入或卖出成交均价尽量接近该段时间内整个市场成交均价的算法交易策略
• Price Improvement
  • Limit：限价，低买高卖
  • Limit if Touched：达某一价格时执行限价指令
• Discretion（酌处权）
  • Discretionary：全权委托定单是一种限价定单，对其定义一个任意的金额，该金额会增大定单能够执行的价格范围。最初的限价被显示给市场
  • Hidden：隐藏定单（通常大交易量定单），既不在市场数据中也不再深层交易册中显示其存在
  • Iceberg Order：冰山指令，把一笔大单分成很多小单，隐藏其实际大单数量，降低了由大幅度买卖股票带来的价格波动
• Market Timing
  • All-or-None（全或无指令）使用全或无（AON）属性的定单，只有整个数量在特定价格或更好价格可用时才将被执行，或者定单被取消
  • Fill-or-Kill（FOK）全数执行或立刻取消指令
  • Good-till-Date/Time到期/到时前有效指令，直到这之前定单都将继续工作
  • Good-till-Canceled取消前有效指令，持续工作直到定单执行或被取消
  • Immediate-or-Cancel立刻执行或取消指令，任何未立刻执行的部分将被取消

2、债券

美国次贷危机是怎么来的、影响

影响

• 美国房地产市场衰退
• 美国个人消费者支出下降
• 消费者信心指数下降
• 全球经济下滑
• 美国经济衰退

3、外汇

• 作用、能干什么，衍生品（作用）
• 外汇是一个国家的货币兑换另一个国家的货币。所有的外汇都是由一种货币对另一种货币对比率决定的。
• 作用
  • 国际清算
  • 兑换功能
  • 授信作用
  • 套期保值作用
  • 投机作用
  • 促进国际贸易和资本流动的发展
  • 保障金融安全
  • 国家财富的象征
• 衍生品
  • 分类
    • 远期
    • 期货
    • 期权
    • 互换
  • 特点
    • 零和游戏
    • 高杠杆
  • 作用
    • 定价
    • 对冲风险
    • 降低成本，提高盈利
    • 管理资产负债
    • 流动性和利息风险的分离
    • 保险

4、基金

• 是什么
  • 基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
    • 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配。
    • 汇集许多小钱凑成大钱，交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。
  • 共同基金其实就是一类投资公司
    • 每一个共同基金都有各自的经理、员工、运作方式和目标等等。基金的投资目标反映出他之所以成立和存在的理由。共同基金几个了一部分委托人的资金，并代表他们的利益进行由预设目的的投资。
• 优点、投资基金的好处
  • 专业化管理
  • 成本低：规模经济
  • 分散投资风险
  • 流动性：随时变现
  • 便捷性：易于买卖、选择广泛
  • 安全性：资金保管与经营分开
• 缺点
  • 所谓的“专业化管理”是否专业
  • 花费
  • 摊薄效应
  • 税
• 如何挑选基金，通过一些数据分析、数据库、python爬取等
  • 首先确定自己的投资目标和风险容忍度
  • 理清投资期限和基金性质
  • 了解自己的投资
    • 基金拿钱去做什么
    • 投资回报有多少
    • 面临多少风险
    • 如何收费