qq_58404635的博客

原创 金融工程-复制定价法

你卖出了这份期权，如果3个月后，如果股票涨到11块了，期权的买方（反正不是你，你要亏钱了）会选择执行期权，就是用期权执行加10.5元去买价值为11块（3个月后这股票已经涨到11块了）的股票。你买了股票价格*股票数量（10*0.25=2.5），也就是2.5元的股票，又买了一份这样的期权，这组合最后能得到2.19，那么，看涨期权价格就是2.5-2.19=0.31元。你血赚，你赚了0.5元的期权费，那个期权的买方就会用9块钱的价格买这股票，是。这里人家买了任意单位的股票，当然就是11△了，这个△就是买了多少。