《量化交易学习指南——基于R语言》第9章 衍生品定价

第9章　衍生品定价

算法交易和金融工程（financial engineering）是金融领域中计算密集性最高的两个子领域。身处这些领域的人员往往不仅是金融、数学和统计学方面的专家，同时也精通计算密集型软件。在前几章，我们已经学习了算法交易。在本章中，我们将学习用R来实现给不同类型衍生品定价的方法，而衍生品定价（derivative pricing）是金融工程领域至为关键的构件之一。

衍生品的价格取决于标的资产的价格，我们将从若干个基础性的期权定价模型开始，然后循序介绍其他的资产类别。

• 期权定价
• 隐含波动率
• 债券定价
• 信用利差
• 信用违约互换
• 利率衍生品
• 奇异期权

9.1　期权定价

在基于连续过程的Black-Scholes模型中，期权价格取决于标的资产价格、执行价格、利率、波动率和到期期限等因素，而假定价格非连续变化的Cox-Ross-Rubinstein模型则适用于离散过程。我们将使用fOptions包来实现用上述模型对期权进行定价。我们需要安装并加载fOptions包：

# install.packages("fOptions")
library(fOptions)

9.1.1　Black-Scholes模型

让我们考虑使用假设数据的看涨期权（call option）和看跌期