【广度】2017上半年互联网的风口与泡沫

即便是人工智能和共享经济这样的“大风口”，高热度的同时也伴随着高争议。风口刚起，泡沫之说就如影随形，整个行业在不时出现的细小“风口”和迅速证伪的破灭中交替渡过。

 

2017年上半年，互联网行业在焦虑与不安中度过了。“最近除了充电宝和人工智能，还能投点什么？”这个问题，半年来一直困扰着创投圈。

 

互联网从来不缺时髦词汇，每一年都能出现几个细分领域的“元年”和“风口”。不过，今年似乎还没有出现公认的“大风口”，更多是资本的助力和媒体的鼓吹下，催热了几个新概念。

 

即便是人工智能和共享经济这样的“大风口”，高热度的同时也伴随着高争议，风口刚起，泡沫之说就如影随形，整个行业在不时出现的细小“风口”和迅速证伪的破灭中交替渡过。

 

那么，目前来看，2017上半年互联网到底吹起过哪些“风口”与“泡沫”？真的是风口有多猛、泡沫就有多大吗？

 

风口有多猛？

◎ 共享经济：变革生活模式和思维方式

 

共享经济迅速发展，继共享单车、共享汽车之后，共享充电宝、共享篮球、共享雨伞等共享经济新形态不断涌现，并成为新一轮资本蜂拥的“风口”。

 

如今，共享经济已慢慢成为社会服务行业内最重要的一股力量，套上“共享”的概念，融资也变得更容易了，各色各样的“共享”都已见怪不怪了：从宠物寄养共享、车位共享到专家共享、社区服务共享及导游共享……

 

无论如何，共享经济大势所趋，这种全新的经济形式在改变我们的生活模式和思维方式。对于每个普通人而言，人的各种需求被轻松满足，人也变得更自由。

 

◎ 人工智能：超过50%工作会被人工智能所取代

 

AlphaGo的崛起，唤醒了全世界对人工智能的关注，不管是大巨头还是小公司，纷纷布局人工智能。今年“人工智能”首次写入政府工作报告，百度董事长李彦宏、腾讯董事长马化腾、小米CEO雷军、创新工场创始人李开复等，也在各种场合把“人工智能”放在第一位。

 

从市场空间看，艾瑞咨询预计，2020年全球人工智能市场规模将达到1190亿元，年复合增速约19.7%；同期中国人工智能市场规模将达91亿元，年复合增速超50%。

 

在未来十年内，世界上超过50%的工作将会被人工智能所取代，尤其是翻译、记者、助理、保安、司机、销售、客服、交易员、会计、保姆等工作。

 

◎ 严选电商：中产阶级的崛起与消费升级

 

电商和零售领域，精选模式很火。除了已经打出知名度的网易严选，其实还有一波定位相似的“友商们”。

 

无论是网易严选、米家商城、淘宝心选还是兔头妈妈甄选，它们的定位不无相似，都是要做消费升级下的优选、精选电商平台。

 

一方面，随着中产阶级的崛起与消费理念的升级，消费者更愿意为商品品质买单，另一方面，随着选择过于五花八门，用户更关心商家如何帮他们降低消费者的决策成本。

 

◎ 短视频：正式进入亿元级补贴时代

 

短视频行业异常热闹，仅仅半年时间，赛道就变得拥挤不堪。包括新闻资讯平台、传统视频网站、社交媒体、直播平台、甚至工具平台，纷纷转型进军短视频，当然这种大风口，肯定也少不了BAT的身影。

 

最为瞩目的事件是，快手获得了腾讯高达3.5亿美元的融资，估值约30亿美金。今日头条则两次宣布拿出20亿补贴短视频创作。

 

头条掀起的补贴大战，也让短视频继打车、共享单车、外卖、内容分发行业的补贴大战之后，也正式进入补贴时代。

 

◎ 社交手游：王者荣耀带动一批概念股上涨

 

月流水30亿，日活用户8000万，单皮肤日流水1.5亿……《王者荣耀》带着一大堆令人咂舌的数据，吹响了竞技类手游进攻的号角。

 

这款腾讯游戏史上最成功的游戏，实际上已经成为一种社交方式。《王者荣耀》的成功，正在改变着电子竞技产业，让原本只有专业玩家和专业场景的端游电竞时代，转向了全民和移动的手游电竞时代。

 

可以肯定的说，在接下来一段时间内，社交+手游，一批概念股也将在这款国民游戏的带动下，迎来上涨周期。

泡沫有多大？

 

◎ 共享经济：伪需求论甚嚣尘上

 

共享经济的热度，已经毋庸置疑，不过，在切入点的执行层面，仍然备受挑战。近日，5万把共享雨伞现身杭州街头，但是不到一天就被城管强制清理，另外，共享雨伞在上海也难逃厄运，同样遭到了执法部门的介入。

 

其实，共享雨伞的概念刚被提出时，在投资圈就颇受质疑，包括缺乏技术壁垒、准入门槛低、缺乏可持续的商业模式、使用低频等，这也是共享充电宝、共享篮球等等面临的同样问题。

 

如今，共享经济已经是烂大街的概念了，动不动就被称为“风口”的创业切入点也应该被更冷静地对待。

 

◎ 人工智能：95% 的企业会倒闭？

 

人工智能是大趋势，不过，肯定不是能够在近几年落地，尤其是对于中小企业。有行业人士指出，人工智能领域当前存在巨大泡沫，未来两三年，95% 以上的人工智能创业公司要倒闭。

 

在泡沫主要有两大原因：一是没有海量大数据，人工智能就是扯淡，目前真正的大数据仍然被少量巨头和政府职能部门掌握。

 

二是商业化滞后，技术还不够成熟，没有很好地结合行业应用。互联网巨头可以对人工智能进行持续投入，但缺乏资金的中小企业，就很可能面临被整合或者倒闭的风险。

 

◎ 直播：政策与资本的双重绞杀

 

2016年被称为“直播元年”，在直播平台掘金“粉丝经济”、主播年入千万等表面繁华背后，与之相伴的天价打赏乱象，色情、暴力、造假、炒作等负面新闻。

 

随着国家网信办颁布《互联网直播服务管理规定》，对直播平台的监管日趋加强。同时，清查直播平台，俨然已经成为文化部及全国打黄扫非办公室2017年的工作重点。对于直播平台而言，这可能是今年一连串坏消息中最糟糕的那一个。目前，3万多个违规账号和近9万间直播间已被“封杀”。

 

再加上商业化进展不利，用户新鲜感和兴趣度下降，网络直播行业面临着新一轮洗牌重组。

 

◎ 影视：赚快钱的时代已经过去

 

数据显示，存货高企已经成为影视行业一大隐忧，泡沫化比较严重。全国每年只有1/3的电影、电视剧能上映或播出，这与资本大量涌入导致多产、快产、质量堪忧不无关系。

 

再加上，“大IP+小鲜肉”的模式逐渐破灭，大部分剧目只能靠刷点评、雇佣水军、数据作假等不正当营销获取一定的市场份额和活跃度，以次充好，加大了投资风险，市场正在进入冷静期。

 

上海市某私募人士指出，“目前来看，市场开始逐渐饱和，所以影视制作公司的业绩短期也不会有太大的改善。再加上行业并购重组难度的加大，影视股难以获得以前那么高的估值。”

 

◎ VR：资本退烧重重地摔在了地上

 

去年，VR概念热得烫手，然而到今年，随着资本的撤离以及用户兴趣的衰减，2017年终于没人再鼓吹“今年是VR元年”了。VR最终还是重重地摔在了地上。

 

虚拟现实市场，由于设备使用笨拙、成本高昂，是否能够发展成为一个实质性规模市场，仍然存疑。根据科技媒体报道，2017年一季度，全球VR/AR的风险投资额只有2亿美元，暴跌8成。

 

就连行业的领头羊Facebook，也在年初宣布，将会关闭美国百思买连锁中的两百多家Oculus虚拟现实头盔演示站，外媒报道主要原因是无人问津。

 

写在最后

 

互联网行业的通行逻辑和游戏规则就是，大肆烧钱培育市场，以补贴换忠诚，这也造成了不少投资人，不计投资回报周期一味地“喂养”互联网企业。但这个逻辑的前提是，找对风口，如果市场本身并未到时机，烧钱真的也有可能烧死自己。

 

互联网创业，如何在泡沫中寻觅新风口？

 

互联网和移动互联网创业是大众创业中的主力军。2015年前三季度被称为互联网创业的“黄金时代”。但从第四季度开始，“风向”变了。创业团队突然发现，投资机构的钱没那么好拿了，“资本寒冬”之说不胫而走。

 

互联网创业就真的“钱途无亮”了吗？怎样的创业方向才能让创业团队在一片泡沫中站上风口？作为大量互联网创业的“家”，众创空间又能在提升创业成功率上提供怎样新的帮助？

 

 

热潮褪去，市场回归理性

 

市场长期过于乐观，产生了泡沫，需要通过“寒冬”来挤一挤。国内创投市场持续回归理性，创业与投资对专业度的需求日益凸显。

 

统计显示，去年我国信息传输、软件和信息技术服务业新登记企业增速63.9%。“互联网+”领域获得全国50%以上的创投资金和70%以上的天使投资，互联网和移动互联网创业已成为最热门的创业方向。

 

然而近一两年来，互联网创业经历了过山车般的变化。

 

来自市场分析机构的数据显示，截至2015年年底，国内互联网领域有超过4069起投资事件，相比2014年增速超过43%。在投资规模上，仅披露金额的部分就达到2014年的1.97倍。

 

但到了2016年第一季度，国内新成立互联网创业公司143家，比2015年第一季度的206家明显下降；从资本市场来看，投向早期创业团队的投资金额占比32%，也低于2015年第一季度的36%。

 

与此同时，包括深圳孵化器“地库”、上海“八六三软件孵化器”等众创空间先后转让，成为所谓“资本寒冬”的生动写照。

 

尽管互联网创业团队在不断“倒下”，但从创业团队和投资机构的反馈来看，称目前的形势为“资本寒冬”似乎有点言过其实。他们认为，市场只是回归了理性。

 

股权投资平台智金汇CEO杨溢表示：“‘资本寒冬’只是相对市场高位的一种状态，市场长期过于乐观，产生了泡沫，需要通过‘寒冬’来挤一挤。”创新工场董事长李开复同样认为：“虽然今年创业项目的估值没去年高、融资也相对困难，但现在投资机构才能看出谁是真正的创业者。”

 

心态浮躁的创业团队因此被资本市场所抛弃。“现在不少互联网创业者失去了初心，只想从投资机构圈钱。”艾瑞咨询副总裁杨华说得相当坦白。

 

易开租车联合创始人谭奕坦言，目前的所谓“寒冬”并非资本寒冬，而是商业模式的寒冬，“没有任何新意的商业模式再想要拿钱，可能性已不复存在，但投资机构总是逐利的，在从狂热中冷静下来后，他们还是会寻求有发展前途的商业模式”。

 

创投圈CEO李晓宁也表示，2016年国内创投市场持续回归理性，创业与投资对专业度的需求日益凸显。

 

而在创投研究机构IT桔子创始人CEO文飞翔看来，其实公众和市场对互联网创业团队折戟沉沙也不必过度反应。“即使将被收购的公司也算作成熟期公司，整个统计下来，只有1.6%的互联网初创企业能进入成熟期，创业失败的肯定是大多数。”文飞翔说。

 

 

去伪存真，抛下“裸泳者”

 

心态浮躁的创业团队被资本市场抛弃，有发展前途的商业模式、拥有核心技术且对未来形势有准确判断的公司和团队才能得到资本青睐。

 

互联网产业中有句名言，落潮的时候，才知道谁在裸泳。那么什么样的创业团队是所谓“裸泳者”呢？

 

在投资者们看来，曾经流行一时的“烧钱”模式是互联网泡沫的重灾区。“如果持续烧钱，又未能产生可持续的用户价值，只是依靠补贴方式获取用户，一旦停止烧钱，量就不见了，这样的项目，是目前倒闭最快的。”李开复表示。

 

“去赚钱！全公司去赚钱！全公司去赚每一块钱！”这是曾经成功投资过滴滴的著名天使投资人王刚对创业团队的建议。他表示，互联网创业团队一定要用实际收益来验证自己的商业模式，决不能仅仅为了融资来冲业绩。

 

硅谷知名创业加速器500 Startups的资深创业导师内维特同样建议，创业团队必须关注客户留存率，关注收入、利润和转化率。“收入意味着用户潜力，利润证明你的服务有价值，而转化率说明用户喜欢你的产品。”王刚说。

 

那么从具体的方向上来看，哪些领域还存在机会？洪泰基金投资经理宋楠告诉记者，技术门槛对创业团队来说非常关键，他曾经接触过一个游戏团队，产品甚至无法达到刷新率60赫兹的基本要求，但也想进入VR行业。“这显然不行，只有拥有核心技术，能对未来形势有准确判断的公司和团队，才容易受到资本青睐。”

 

而在“红海”中搏杀的创业军们，则要另辟蹊径地解决问题，比如在消费互联网中学会在支撑环节寻找机会。在无锡的江南大学，创业团队建起了物流超市，学生可以根据短信提示在开放货架上找到快递，在出口处扫学生卡就可以完成签收，整个过程不超过两分钟，单日派件量最多可以达到1.6万个包裹，而盈利模式则来自于快递公司的配送分成。

 

微信支付产品运营总监黄丽则表示，目前线下企业与微信的连接，几乎都是通过服务商来完成的，从对会员如何进行精准营销，到为企业进行技术外包和商业规划，“只要你能提供新的商业增值价值，就能产生新的盈利模式，这个巨大的新市场正在以数百倍的速度快速增长”。

 

在冷石投资创始人曾凡看来，这也体现出目前投资机构关注度的一个变化，对直接面向消费者端的关注度正在下降。“钱开始涌向企业端市场，创业团队产生了各种各样的行业解决方案，都是以小企业作为自己的目标客户来探索的。”曾凡说。

 

 

协同创业，汇集碎片资源

 

今天的创业已不再仅仅依靠个人能力发挥，更多的要依靠优质产业生态资源的分享，实现协同创业。全新的产业生态资源分享模式已经形成。当市场回归理性，投资机构真正开始考量创业公司的项目可行性和盈利能力，这也必然倒逼创业服务链条不断升级。

 

数据显示，截至2016年1月，全国各类众创空间已超过2300家，科技企业孵化器、加速器2500多家，在孵企业超过10万家。中国科协名誉主席韩启德表示：“双创服务必须探索‘互联网+创新创业’的公共服务模式，促进资源整合，推动解决创新资源碎片化孤岛问题。”

 

从政策层面来看，今年2月，国务院办公厅印发了《关于加快众创空间发展服务实体经济转型升级的指导意见》,为众创空间今后的专业化、细分化发展指明了方向。众创空间正在从粗放型发展拾级而上。

 

去年12月入孵36氪旗下氪空间的创业团队Remi创始人张晓思表示，众创空间应该具有为创业者“把脉”的能力。“氪空间的‘投后’团队对我们的项目进行了具体业务、战略和盈利方面的诊断辅导，并且要求我们制订一系列在关键节点的阶段性任务，这些对初创型团队明确思路具有重要的参考价值。”氪空间副总裁田智勇则表示，随着行业的发展逐步走向成熟，只有服务能力强、资源对接更高效的众创空间才能留下来。

 

众创空间星河互联董事长徐茂栋告诉记者，在星河互联创业服务模块2.0中，将15个服务模块对创业者开放，包括项目创建、资金、联合创业、融资、空间、研发，甚至还有人才招聘、财务服务和市场公关服务平台，这些公关服务能覆盖创业企业从零开始的发展全过程。

 

《2015—2016年中国众创空间发展白皮书》显示，在创业环境优化方面，全新的产业生态资源分享模式已经形成，社会各界资源迅速汇集到这类平台上，代表着未来的孵化潮流。今天的创业已不再仅仅依靠个人能力发挥，更多的要依靠优质产业生态资源的分享，实现协同创业。

 

腾讯移动互联网事业群副总裁林松涛介绍，腾讯在4月发布了自己的创业服务平台，同样整合了包括政务、研发、人才、金融、企业管理等基础领域在内的9大类300多项服务。“为了确保‘靠谱’，我们给服务商设立了进入‘门槛’，比如注册资本要在500万元以上，年营业额超过300万元。”

 

而在众创空间的合纵连横之外，新的创业指导工具也在不断涌现。徐茂栋介绍说，星河互联正在搭建一个基于大数据的人工智能创业系统“创业大脑”，通过纳入创业公司数据进行分析，帮助创业公司了解自身的成长状况和目前细分行业的竞争情况。

 

IT桔子也发布了桔子雷达，文飞翔表示，这一工具是为投资人、分析师、投行券商们提供创业投资领域数据分析服务的智能引擎。“比如它可以动态地跟踪国内外创业公司目前的投融资数据，也能够基于数据分析判断行业格局和竞争态势，为投资决策提升效率，提高回报率。”文飞翔说。