旧瓶装新酒：金融科技是互联网金融的避风港吗？

旧瓶装新酒：金融科技是互联网金融的避风港吗？

 

背景：

（1）2007年互联网金融开始初露头角，国内首家P2P信贷平台“拍拍贷”在上海成立。2012年开始互联网金融开始步入发展快车道，P2P、第三方支付、众筹、互联网消费金融、互联网基金销售、互联网保险等各类平台和产品呈现出爆发式增长。2014年为互联网金融风险爆发期，平台倒闭等恶性亊件大量发生，预计将有90%以上的P2P平台会陆续关闭。2015年至今是行业调整期，也是风险监管期，国家出台大量规范化政策，互联网金融发展速度放缓，市场逐步回归理性。有人提出“互联网金融寒冬论”，我更加宁愿相信这是在中国的经济寒冬中的“互联网金融的春天”。

（2）最近无论是金融界还是科技界最火的名词之一无疑当属“区块链”，对区块链的认识得追溯到2009年比特币的产生，而“区块链技术”的快速发展使得“金融科技（FinTech）”重新回到人们眼前。上世纪90年代高盛、瑞信等投行就成立专门的FinTech部门，而如今中国互联网金融企业开始大打“金融科技”牌，借助大数据、云计算、区块链、智能投顾等领域标榜自己为金融科技公司。

     从2014年开始，H2Ventures与KPMG就每年推出一份“全球金融科技100强”榜单，其中，2014年上榜的中国公司只有一家，位列32；2015年中国企业则有7家入选。而到了2016年，中国上榜公司新增至8家，新入选的蚂蚁金服还跃至榜首。

 

互联网金融和金融科技之间到底差别在哪？

互联网金融是运用互联网技术和互联网思维做支付、理财、投资以及金融信息中介等业务，而金融科技公司则是以数据和技术为核心驱动力，能为金融行业提供服务、提高效率、降低成本的公司，两者之间存在明显的区别，有人说金融科技只是互联网金融改变了一个外在表现形式而已，虽然很多企业在我们看来他就是互联网金融企业，但是实际上两者的内涵完全不同。

 

我们谈互联网金融，会谈到互联网金融模式有哪些。根据服务形式可以分为传统金融服务的互联网延伸、金融癿互联网居间服务（第三方支付平台、 P2P网贷、众筹）和互联网金融服务三种模式。

互联网金融业态	代表产品
第三方支付	支付宝、银联、易宝支付、财付通
网络借贷	陆金所、有利网、宜人贷、人人贷
众筹融资	京东众筹、无忧筹、微投网vchello
互联网基金销售	余额宝、联通沃百富、民生如意宝
互联网信托和互联网消费金融	阿里天猫分期、花呗 京东白条、苏宁任性付
互联网保险	众安保险、易安财产保险、泰康在线财产保险

 

从产品形态来看互联网金融实际上只是把线下的产品搬到了线上而已，无论是支付、借贷还是基金、保险、消费金融等，互联网金融的产生大大提高了用户体验，丰富了购买渠道，使得金融更加便捷化、平民化，这也是互联网金融得以快速发展的缘由。而除此之外，互联网金融的本身还是金融，只是丰富了金融的渠道而已，对金融的影响其实并不大，其本质仍未改变。当前有很多关于互联网金融会击垮银行的论调，然并非如此，互联网金融发展的再快，都无法取代银行在一国的经济地位，并且互联网金融仍然没有解决传统金融存在的信息不透明、收益难保障、监管难实现等问题。相反，互联网金融的发展离不开银行，但是我们得清晰的认识到，在互联网金融的强力冲击下，银行业传统业务受到了严重打击，这也是互联网金融倒闭银行自身转型的原因。

 

金融科技是金融和科技的高度融合，以技术服务金融，立足数据和技术，当前金融科技的主要形态包括支付清算、电子货币、网络借贷、区块链、大数据、云计算、人工智能、智能投顾、智慧合同等形式。埃森哲报告显示，2016年一季度金融科技领域全球投资总额53亿美元，欧洲和亚太地区金融科技投资占整体股权投资62%，中国达90%。

H2 Ventures与KPMG公布的2016年全球金融科技公司100强主要分布在借贷、支付、监管科技、数字货币、数据&分析、保险、资本市、财富管理、众筹、区块链和会计核算11大领域。

其中分布如下：

领域	公司数量
借贷	32
支付	18
监管科技	8
数字货币	5
数据分析	7
保险	12
资本市场	3
财富管理	6
众筹	2
区块链	5
会计	1

 

其中上榜的8家中国公司名单如下：

2016年排名	入选公司	2015年排名	行业
1	蚂蚁金服	新入选	支付
2	趣店	4	借贷
4	陆金所	11	借贷
5	众安保险	1	保险
10	京东金融	新入选	借贷
33	我来贷	新入选	借贷
34	融360	47	借贷
39	品钛	45	借贷

 

中国金融科技主要集中在支付、借贷和保险领域，从2014年到2016年百强金融科技公司数量和排名来看，中国金融科技发展迅速，在全球占据重要地位。

 

比较来看，中国互联网金融企业和金融科技企业似乎重合度很高，互联网金融企业与金融科技之间的边界越来越模糊。我们再看看排名靠前的其他国家金融科技公司。2016年区块链技术领域也有5家企业上榜，分别是来自澳大利亚的Identitii、荷兰的I/ODigital、新加坡的Bluzelle以及来自美国的DigitalAssetHoldings和ConsenSys。

公司	排名	行业
Oscar	3	保险
Atom Bank	6	银行
Kreditech	7	借贷
Avant	8	借贷
SoFi	9	借贷和财富管理
Klama	11	支付
Funding Circle	12	网贷
Square	13	支付
Xero	14	会计
Adyen	15	支付

 

中国的金融科技公司是以互联网金融产品和技术并重的模式，当前主要通过推出各类借贷产品、理财产品和支付手段来占领市场，形成了以2C为主，2B为辅的模式，在金融科技技术研发上缺少投入，在国际金融科技体系中地位不足，而国外金融科技公司主要以2B为主，专注于技术研发，引领业界潮流。很明显的，随着平安保险集团成为首个加入R3区块链联盟，R3联盟内的成员总数达到了44个，在国际金融科技研发领域中国还有很远的路要走。

从上看来，金融科技与互联网金融存在本质区别，金融科技要比互联网金融远远高出一个层级，互联网金融似乎遇到了瓶颈，而金融科技正在给人以无穷的想象。

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