大数据分析：财务报表公开数据

已有10家持牌消费金融公司2019年业绩被披露。从披露的情况来看，招联消费金融、马上消费金融、中银消费金融的盈利水平暂居行业前三，华融消费金融由盈转亏。

1

长银五八净利润大增，华融消金盈转亏

具体来看，无论是营收还是净利润，招联消费金融都暂居榜首。

营收方面，招联消费金融和马上消费金融2019年营收均达到80亿元以上，分别为107.4亿元和89.99亿元；位居第三的中银消费金融，2019年营收为43.15亿元。而其他消金公司营收超过30亿元的有一家，为中邮消费金融。营收超过10亿元的有两家，分别为湖北消费金融、中原消费金融。

净利润方面，招联消费金融2019年净利润为14.66亿元，是目前唯一一家净利润超过10亿元的消费金融公司。马上消费金融、中银消费金融2019年净利润超5亿元，分别为8.53亿元、6.59亿元。

（图片据公开信息整理）

值得注意的是，长银五八消费金融2019年净利润大增。据长沙银行公布的2019年财报数据显示，2019年长银五八消费金融营收7.12亿元，同比增长约565%；净利润2.10亿元，同比增长约1809%。截至2019年12月31日，长银五八消费金融资产总额103.81亿元，较2018年末30.61亿元增长约239%；净资产9.88亿元，较2018年末2.30亿元增长约330%。

不过财报数据显示，长银五八2019年经营活动现金流约为-2.17亿。而这一数据在2018年约为-0.36亿元，2017年约为-1.56亿元。

而华融消费金融2019年由盈转亏。合肥百货公布2019年年度报告时提及，因投资华融消费金融产生4553万元亏损，而在2018年华融消费金融的收益还为286万盈利。公开资料显示，华融消费金融从2018年开始业绩就出现大幅度下滑。2019年上半年，华融消费金融开始出现大面积亏损，税前净利润亏损2.33亿，与去年同期相比下降527.2%。

2

增资、ABS、银团贷款，资金获取方式多样

此外，2019年以来，消费金融公司融资热潮不断，方式不一。

长沙银行在年报中披露，2019年4月，长银五八消金注册资本金由3亿元变更为9亿元。长银五八消费金融注册资本金变更后，原有股东及股权比例保持不变。

中原银行在年报中披露，2019年11月22日，中原银行对中原消费金融新增注资4.14亿元以及华平亚洲金融投资有限公司新增注资9.66亿元后，中原消费金融的注册资本金变为20亿元。中原银行对中原消费金融的持股变为49.25%。

（图片来源：中原银行2019年年度报告）

2019年12月26日，中银消费金融的注册资本金也发生变更，由8.89亿元变为15.14亿元。

除了股权融资，多家持牌消金公司还通过ABS、股东拆借、银团借款等融资的方式获取资金。

除增加注册资本金外，中原消费金融的资金供给还来自银团贷款。2019年7月，中原消费金融募集首单银团贷款6.1亿元并完成提款。

ABS被一些头部持牌消金公司青睐。据独角金融（微信公号：uni-fin）不完全统计，有10家持牌消费金融公司获得开办资产证券化业务的资格，有6家公司已在银行间市场发行信贷ABS产品。在2019年里，捷信消费金融、兴业消费金融等5家消金机构相继通过发行ABS产品融资。

自2019年5月13日获准开展ABS业务后，马上消费金融作为发起机构和委托人，在同年11月发行安逸花2019年第一期个人消费贷款ABS，发行总额为20.9亿元。这是持牌消费金融公司在首次ABS发行中规模最大的一单。

中银消费金融、招联消费金融、湖北消费金融也已获批信贷资产证券化业务资格，但未在2019年发行ABS。

2019年6月26日，招商银行发布公告称，董事会同意给予招联消费金融同业授信270亿元，授信期限2年。宇信科技2019年年度报告显示，湖北消费金融、晋商消费金融的拆借金额分别为5千万元和7千万元；到期日为2019年3月29日和2019年4月9日，时间均为3个月。

（图片来源：宇信科技2019年年度报告）

3

多家消金公司高管发生变动

自2019年来，多家持牌消费金融公司高管都发生变动。

（图片根据公开资料整理）

仅哈银消费金融就涉及首席风险官、副总裁、董事长及3位董事。2019年9月20日，重庆百货曾发布公告称，派出两名董事在马上消费金融任职，尹向东兼任马上消费金融董事长，掌握马上消费金融经营情况。长银五八消费金融也迎来换帅。2020年1月6日，长银五八消费金融法定代表人由阳青松变更为杨敏佳。同时，杨敏佳接任长银五八消费金融董事长。

也有消费金融公司被银保监会拒绝任职资格批复。2019年5月，晋商消费金融法定代表人由王培明变更为李文莉后，李文莉拟任晋商消费金融董事长的任职资格在6月被山西银保监局否决。

零壹研究院院长于百程向独角金融（微信公号：uni-fin）分析，“消费金融公司高管的变动，与公司的变化及行业竞争有关。一方面，因为消金公司股东变更和新业务开展，而调整董事和新增高管人员；另一方面，在激烈竞争的市场背景下，业务调整和高管的变动都可能增加，人才在各类机构之间也会多向流动。”

“在未来，客群的下沉，业务的开放，以及利用人工智能、大数据等技术，降本增效，提升智能水平，将是消费金融业务突围的关键。”他补充道。