前言
股票的成本价有四种方式:
成本价的类型 | 描述 |
---|---|
买入均价 | 计算时只考虑了客户的买入成本,未考虑客户卖出的盈亏给成本价带来的影响; |
持仓成本价 | 计算时只考虑了客户的买入成本,未考虑客户卖出的盈亏给成本价带来的影响; |
保本价 | 既考虑了客户历史买入股票的成本,又考虑了卖出股票的盈亏带来的影响,并估算了客户卖出现有持仓股票的费用。 |
摊薄持仓成本价 | 与保本价类似,客户买入股票的成本及卖出股票的盈亏都会影响成本价的计算,但该成本价并未估算卖出当前持仓股票的卖出费用; |
其中主流的软件,同花顺、雪球等都是显示摊薄持仓成本价
。
假设条件
某客户T-3日
开始操作深发展A
(000001
),之前未持有该股票。
(深A股票手续费包含印花税
以及佣金
。印花税为千分之一
,假设此客户佣金为千分之三
。
买入清算金额 = 买入价格 * 买入数量 * (1+3‰
),
卖出清算金额 = 卖出价格 * 卖出数量 *(1-1‰-3‰
))
接着 进行如下交易:
①T-3日买入1000股
,买入价格为19.3
元/股,买入清算金额为19357.9
元。
②T-2 日买入800
股,买入价格为18.8
元/股,买入清算金额为15085.12
元。
③T-1 日卖出900
股,卖出价格为19.6
元/股,卖出清算金额为17569.44
元。
④T日卖出500
股,卖出价格为19.2
元/股,卖出清算金额为9561.6
元。
那么,最后账户剩余400
股,接下来我们来分别计算买入均价、持仓成本、保本价、摊薄成本价四品种型的成本价各是多少?
买入均价
计算公式:
成本价 =((证券余额股数 - 当日买入数量)* 昨日成本价 + 今日买入金额) / 证券余额
时间 | 买入均价类型的成本计算过程 | 成本价 |
---|---|---|
T-3 | ((1000 - 1000) * 0 + 19357.9) / 1000 | 19.358 元/股 |
T-2 | ((1800 - 800) * 19.358 + 15085.12) / 1800 | 19.135 元/股 |
T-1 | ((900 - 0) * 19.135 + 0) / 900 | 19.135 元/股 |
T | ((400-0) * 19.135 + 0) / 400 | 19.135 元/股 |
小结
买入均价类型的成本价,卖出不会改变成本价,而买入会影响成本,并且是累计的。
而且买入均价没有包括卖出估算费用。
持仓成本
计算公式:
成本价 =(累计买入金额+当天买入金额)/(累计买入数量+当天买入数量)
时间 | 买入均价类型的成本计算过程 | 成本价 |
---|---|---|
T-3 | 19357.9 / 1000 | 19.358 元/股 |
T-2 | (19357.9 + 15085.12)/ (1000 + 800) | 19.135 元/股 |
T-1 | (34443.02 + 0) / 1800 | 19.135 元/股 |
T | (34443.02 + 0) / 1800 | 19.135 元/股 |
小结
持仓成本的成本价,即是全部买入清算金额的均价。
也可以看出,其实和买入均价是一样的。
保本价
成本价 =(累计买入金额+当日买入金额-累计卖出金额-当日卖出金额)/ 证券余额 /(1 - 估算费率)
保本价
可以理解为假如将证券余额股数
全部以此价格卖出,该操作整个过程基本保本。
时间 | 买入均价类型的成本计算过程 | 成本价 |
---|---|---|
T-3 | 19357.9 / 1000 | 19.358 元/股 |
T-2 | (19357.9 + 15085.12)/ (1000 + 800) / (1- 0.3%) | 19.193 元/股 |
T-1 | (34443.02 - 17569.44) / 900 / (1-0.3%) | 18.805 元/股 |
T | (34443.02 - 17569.44 - 9561.6) / 400 / (1-0.3%) | 18.335 元/股 |
小结
保本价的出发点是:自你建仓开始,到全部卖出,给你显示的成本价是一个不赚不亏的价格。这也就是为什么卖出股票后,成本居然降低了的原因,千万不要高兴过度,因为假设你真按照它显示的成本价卖出的话,其实卖出的那部分是亏损的,加上之前你盈利的那部分,刚好不赚不亏。
摊薄持仓成本
成本价 =(累计买入金额+当日买入金额-累计卖出金额-当日卖出金额)/ 证券余额
时间 | 买入均价类型的成本计算过程 | 成本价 |
---|---|---|
T-3 | 19357.9 / 1000 | 19.358 元/股 |
T-2 | (19357.9 + 15085.12)/ (1000 + 800) | 19.135 元/股 |
T-1 | (34443.02 - 17569.44) / 900 | 18.8748 元/股 |
T | (34443.02 - 17569.44 - 9561.6) / 400 | 18.328 元/股 |
可以看出,摊薄持仓成本和保本价的区别就是卖出时,没有计算费率(交易费)。
为什么主流软件都显示摊薄持仓成本呢?
因为每个人开户时,和券商约定的佣金不一样,导致卖出时,交易费就不一样,
所以没办法统一计算,所以干脆不计算,也就是摊薄持仓成本
。
总结
买入均价
和持仓成本
,才是真正的成本价,按照这个价格买出,可以保证已卖出的盈利。
摊薄持仓成本
和保本价
,利用已卖出的盈利来摊薄持仓股的利润,假设真按照摊薄持仓成本和保本价卖出的话,卖出的那部分其实是亏损的,只是和之前你卖出盈利刚好抵消,达到不赚不亏的目的;这对于被套时,非常有用,因为被套后,就是想办法保本出来。