领悟交易中的取舍

有句话说得好：心有多大，世界就有多大。这句话放在交易中也很合适：心有多大，行情就有多大。大多数投资者易受事物表象的困扰而无法看清事物的本质。他们每天追求确定性，追求暴利，追求传说中的圣杯，然后，迷失在交易利益的得失之中，无法悟透一道坎：取舍。

一个好的交易系统一定是包含取舍。

取和舍是非常重要的。只取不舍，市场不给生存的机会；只舍不取，自断生路。健康且有正向预期收益的交易系统必定含有取舍之道。

例如，为了牟取暴利，难免有些方面舍去一些东西，而牟取暴利的先决条件也许是必须重仓持股，这样才不会像轻仓交易那样稳妥。于是，你舍了平安。反之，如果取安全，则需低仓交易，你舍去的，则在短期内获得暴利。

如果喜欢以落袋为安、以一定利润为前提，积极平掉头寸，就会内心平静，能够拒绝利润回撤的阵痛，舍掉的是日后持续获利的可能。反之，如果选择忍受回撤，就可能获得更大的收益，舍得就是心安理得。

你选日内，放弃隔夜，那你便是取低风险，取隔夜安全，但是你舍掉了大周期的一系列好处，比如，你的规模会受限制等。

性格、特点不同，对事物的关注点也不同，于是市场上诞生了各种各样的交易方式。然而，大多数投资者所选择的交易方式，将贪婪的本性展现无遗：既要低风险，又要高收益；既想抄到底，又想在高位出场；既想拿趋势，又不愿意承受波动。

于是，人们被种种利益所引诱，纷纷施展自己的聪明才智，期待着寻找到完善的交易方式。但很遗憾，这恰好是市场最大的谎言。

大多数人迷失在利润的诱惑里。

比如商品市场急速下跌后，大幅度反弹。A持有商品的空单，在行情急跌的过程中，有了很大的浮盈，但最后的结果是回吐了大部分的利润。相反，由于下跌太猛，采用程序化交易的B进行了主动性平仓，即采用手动方法，终止了权益的波动，放弃了尊重系统，留取了绝大部分的利润。

谁对谁错，没有定论。但是很明显，两者都有所取舍。A取的，是对系统的绝对尊重；舍去的，是资金曲线的平滑，A愿意承受资金曲线的回撤。B取的，是确定的利润，舍去的，是对系统的绝对尊重。

从这次的结果来看，可能B是对的，因为B的利润远高于A，但是，在未来的某个阶段，B可能因此而受到惩罚，因为他的思维里夹杂了一些主观上对极端行情不确定性的恐惧。他急切地想终止权益的波动，那么，在未来某一波更大的行情出现时，B更没有勇气去持仓到最后。其承受能力，对趋势行情的容纳程度，会受到这一次干预系统的结果影响而变小，那么，将周期放大来看，B做出的选择未必优于A。

这里涉及一个问题：思维的一致性。

也是开头那句话给我的提示：心有多大，行情就有多大。当趋势出现的时候，必然要相信趋势会持续下去。当回撤的时候，必然要有一定的承受力度，如果无法承受一定幅度的回撤，那么必然无法抓到大的趋势行情。

很多人无法理解这个简单的道理，他们只看到，如果不去承受回撤，那么资金曲线会站在高位，利润会可观。可问题在于，思维是有一致性的，如果不去承受这次回撤，那么在曲线刚有起色的时候，就会主动平掉仓位，从而使曲线失去以后大幅度上扬的机会。

有一些交易员，喜欢在某个品种大幅度下跌的时候买入。其实，使用这种交易方法的人，他对市场的理解偏向“框架”。他更愿意相信市场各个品种的价格均有一定的界限。那么，他的思维一致性导致的结果就是他永远无法“拿住”大行情。

即使他抄到了底，他也容易失去手中的头寸。因为在他的思维模式里，对行情有“底”的判断，也必然有“顶”的预期。他没有趋势型交易员的承受能力，也注定无法取得趋势带来的利益。

根据实际情况，做出属于你的取舍。

交易过程每分每秒都被利益得失所左右是再平常不过的。人都是有欲望的，欲望的大小，体现在你的账户资金额度上。欲望大了，账户资金额度在资产中所占比例就大了。因为小账户小资金权益变化根本激不起你的丝毫兴趣，唯有大的利润，才能让你的欲望得到满足，才能让你有在市场中继续交易的动力。

但是，我们需要懂得取舍，也必须要做出取舍，想从市场中取得更多的利润，必然要舍去更多的东西，比如，你的总资产可能因此而剧烈波动，你可能因为利益的波动而失去了从容，失去了冷静，你的家庭也因此不和睦，等等。

相反，你若降低你的欲望，让它保持在一个均衡的状态，控制你的仓位，追求属于你的利润，你可能因此而变得更加从容、更加淡定，你对交易本质的理解可能因此加深，你的交易水平或许会得到巨大的改善。

追求底部买，趋势最高点卖，这种做法非常困难。甚至达到了也没有可持续性。原因非常简单。你只取不舍，行情就把你淘汰了。

因此交易者要注意取舍之道。请整理一下你的交易流程，摒弃一些不现实的预期，降低盈利预期，减少仓位，避免过度使用杠杆，不要盲目追求一夜暴富，这样你所获得和获取的回报会更加丰厚。