3位新加坡华人交易员分享：交易策略、风险管理与心态

交易与投资似乎是一对“双胞胎”,它们都是金融市场中获得收益的重要途径。

区别在于投资者购买自以为长期将有出色业绩的资产组合，并且长期持有这些资产组合，交易者依靠交易技巧借助资产工具价格瞬息波动在短期内产生利润。交易资产的手段有，外汇，期权等。交易者还会使用杠杆比例来提高他们获利的概率。投资与交易相比较，许多人都觉得交易风险更大，交易技巧要求更高，成功的交易者甚至可以得到比投资者更高的收益。然而，要想实现交易事业有成原本并非易事。大家不但应该对自己的交易工具有很清楚的认识，对自己所在市场的特征、规律有很好的了解，而且其交易心态也必须十分良好。成功的交易者均需具备什么样的品质？三位已有所成就的交易员交流了各自的观点。

一、交易——Collin Seow

Collin Seow交易已经近25年了。起初几年，他也像其他交易新手那样不认真做事，比较盼望有良好的效果。Collin Seow交易策略亦随经验累积改变。第一阶段，他通过基本面分析，发现了自己觉得价值低估的东西。在第二阶段，他就开始使用技术分析方法进行短期交易了。最终他按照交易原则及技术分析构建交易系统，并以此方式买入或卖出很多年，持有时间也可以从几周至几个月。Collin Seow提出交易新手最易出现两种错误:

对自己的交易策略没有信心——交易新手对亏损的心理准备不足，很容易因此失去对策略的信心，进而不断更换策略。

忽视资金管理——大量交易新手的关注点是如何盈利，而非合理管理亏损。而Collin Seow认为，学会管理亏损才会让交易者达到盈亏平衡、甚至小有盈余的状态。

Collin Seow认为，交易新手还应该留意交易流程和习惯养成，不断根据自己的交易性格调整策略。交易中最大的谎言就是“交易很容易学会”。交易新手几乎都是因为可观的潜在盈利被吸引来的，忽视或者低估了市场的风险。交易不仅仅要求足够好的技巧和策略，交易者对市场的态度、交易心态都非常重要。Collin Seow认为，交易者一定要做到经常自我反省和回顾。只有知道什么对自己有用，交易才能有起色。

二、外汇交易——Rayner Teo

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员。他交易历史也在11年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。

Rayner Teo主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

在他看来，交易者最容易犯的错误就是，他们总是期待找到一个“交易圣杯”，忽视实际交易中的学习和经验积累。如果一定要说交易有什么圣杯，那一定是严格的资金管理。

Rayner Teo建议交易新手，必须要建立一个详细的计划。这个计划应该为每一笔交易设置一些参数，比如哪些行情可以交易、如何入场和出场、如何管理交易。如果交易总是亏损，那么一定要及时反思自己的交易计划，持续改进。

三、期权交易——Alex Yeo

Alex Yeo的交易周期相对较短，现在仅为7年，他的主要业务是出售期权并收取相应的期权费用。这与保险公司相似，投保人未遇到意外事件的保险费归保险公司所有。

交易时他观察新手最易出现的失误之一是没有注意交易心理。当然，锤炼你的交易技巧、策略优势也要在交易心理前面。

很多交易者都不知道自己的优势在哪里，这就有问题了。交易者得了解市场、了解自己，知己知彼才能为自己赢得优势位置。

对于期权交易，很多人总以为很简单，好像随便交易就能赚钱。但是交易并不是只有图表和蜡烛图形态。如果金融市场如此简单，那么人人都不需要辛苦工作了。

还有一点，很多人交易金额很小，也许是听多了1000美金翻很多倍的成功者的故事，但是这样的人凤毛麟角。如果你一个月需要赚取3000美金才够用，那么只有1000美金的本金意味着你每个月都要盈利300%。在这样的心理下，亏光本金不过是迟早的事。

如果对成功的交易者进行认真的分析，就可以发现没有一个交易者没有一些特征与心理状态是相同的，例如非常有原则性、有耐性。

从他们身上我们能看到什么？

尽管交易的市场不同，但是这3位交易员所提到的几点很类似，首先是一个好的交易策略，而且这个策略必须跟随时间不断改进和提升。

其次，一定要注意风险管理损失总是交易中的一环。最后就是交易心态问题了。交易时，具有原则性和持之以恒的精神，是取得长期胜利的保障。