智驾供应商的危局与突围路径分析

扫描文末二维码，关注智核工场公众号，获取更多有价值信息。

01 前  言    

智能驾驶行业在经历了几年的“期望膨胀期”后，迅速进入了“泡沫破裂的低谷期”。随之而来的是大量以Tier1为主的智驾企业融资困难，出现破产、裁员或者项目终止。这不是危险耸听，而是正在发生或者即将发生的事。

02 四面楚歌的行业困境 

1. 技术快速迭代带来的系统性压力

当前智能驾驶技术处于L2向L3/L4跃迁的关键阶段，车企对域控制器、大算力芯片、端到端算法的需求激增‌。传统智能驾驶Tier1在电子电气架构、操作系统等底层技术上的积累优势被打破，以德赛西威、经纬恒润、博世、大陆等为代表的头部厂商，在诸多前沿技术布局上已显保守态势，面临被跨界竞争者超越的风险‌。

而新兴科技企业虽然凭借AI大模型、数据闭环等能力抢占了部分技术制高点‌。但是这些企业工程落地能力低，量产交付质量远不及整车客户预期。

2. 车企自研浪潮下的价值链重构

特斯拉开创的垂直整合模式引发连锁反应，主机厂通过自研算法、芯片甚至操作系统，直接与芯片厂商合作，将Tier1的传统系统集成角色边缘化‌。

特斯拉的全栈AI

理想、小鹏等新势力建立千人级智驾团队，地平线等芯片商开始绕过Tier1直接为车企提供完整解决方案，导致Tier1在决策层的技术话语权持续弱化‌。

小鹏智驾自研技术栈

博世智能驾控系统中国区总裁吴永桥在2025年度电动汽车百人会上呼吁：“车企没必要全栈自研”。这也许是他们感受到了这种危机而发出的自救呼声。

3. 价格战与利润空间双重挤压

行业陷入非理性竞争：某智驾项目投标中，黑马企业以50%的目标价格企图截胡其他供应商，而另一家企业直接宣布可以免费为车企进行智驾研发，只要给项目就做。经纬恒润已经连续多年出现增收不增利现象，甚至有扩大亏损的趋势。车企降本压力传导至供应链，域控产品年降幅超过15%，部分Tier1被迫接受代工厂级别的利润率‌。

一降再降的汽车价格

而对于新兴智驾创业公司，为了拿到与OEM的合作项目，更是低如尘埃。不管是Demo项目还是POC阶段，都会下狠心投人力、车辆、算力。除此之外，还将技术方案、代码以白盒形式相送。明知道最终会亏得只剩下底裤，也要维持公司的业务流转。哪怕强如“地大华魔”，也都没有一家能盈利。（华为2024年度汽车业务盈利，但智驾业务亏损。）

03 突围路径：价值链重构 

1. 技术壁垒重建策略

• ‌硬件深度定制‌：基于英伟达Orin、地平线J6系列、高通8775等芯片平台开发差异化域控方案。

• ‌软件能力升级‌：布局数据闭环、模型训练、中间件、仿真测试等全栈工具链。这里重点提一下“数据闭环”，因为对于Tier 1来说，数据的获取存在天然的缺陷，车辆少、数据回流慢导致整体数据体量少。和OEM深度协作，才是一条不错的出路。

• 

  智能驾驶的数据闭环

• ‌前瞻技术卡位‌：重点突破舱驾一体化架构，将舱驾融合方案成本降至数千元以内‌。

2. 商业模式创新探索

• License收费：Tier 1向OEM取消研发费或降低研发费用，基于汽车销量收取固定的license费，与车企共担低销量风险，共享高销量红利。

• ‌订阅服务分成‌：试点"硬件预埋+软件订阅"模式，某Tier 1在行泊一体方案中实现15%的软件服务分成‌。不过这种模式在中国国内的实际成效还需要时间验证。

  出海差异化竞争‌：针对东南亚、中东市场开发高性价比方案；针对欧美市场开发高性能方案（基于中美贸易现状，可慎重考虑美国市场）。在这方面博世、大陆这类传统优秀外企似乎有更强的优势。

3. 生态位重塑路径

• ‌深度绑定战略伙伴‌：与英伟达、地平线等芯片厂商建立联合实验室，共同承担车企定制开发需求‌。

• 细分市场专业化‌：通过记忆行车等中阶功能切入下沉市场，在10-15万元车型市场实现高占有率‌。

04 未来展望：剩者为王的行业洗牌

2025年将成为智能驾驶Tier 1发展的分水岭：缺乏核心技术沉淀的企业将退守代工制造或被迫出局，具备全栈能力的头部厂商加速整合形成"3+N"格局（3家全栈解决方案商+N家细分领域专家）。随着L3准入试点扩大和城市NOA渗透率突破10%‌，能在数据闭环、工程化落地、成本控制三方面建立优势的Tier1，有望在2026年后迎来15%以上的毛利率回升空间‌。这场生存竞赛的终局，或将由技术迭代速度与商业变现能力的双重赛跑决定。