计算机财务函数pmt,《5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE》.docx

3.2.5利用Excel计算终值、现值、年金、期限、收益率与

久期

利用Excel中的5个财务函数 FV、PV、PMT、NPER与

RATE，可以相应地依次快捷计算终值 FV、现值PV、年金 金额(或每期现金流金额) A、年限(或期数)n与收益率

(每一期的复利率)r。这5个财务函数 FV、PV、PMT、

NPER与RATE，都有5个自变虽。这 5个自变虽的排列次 序，依次为：

FV(Rate , Nper , Pmt , Pv , Type);

PV(Rate , Nper , Pmt , Fv , Type);

PMT(Rate , Nper , Pv, Fv , Type);

NPER(Rate , Pmt , Pv, Fv, Type);

RATE(Nper , Pmt , Pv, Fv , Type)。

计算这5个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中5个

自变虽的排列次序，输入这5个自变虽的值。其中最后一个

自变H Type，只取值0或1 :如果现金流发生在年末(或

期末)，Type就取值0或忽略；如果现金流发生在年初(或 期初)，Type就取值1。

当其中的自变虽 Pmt取为零时，计算机就自然默认为处理

的是简单现金流虽问题(可以认为这是一个广义的年金问

题，只是其中的年金为0):只有一开始的现金流入HPv ,

或者最后的现金流入虽 Fv。

当其中的自变虽 Pv或Fv取为零时，计算机就自然默认为 处理的是年金问题。计算年金问题时，其中的自变HPv或

Fv都可以不取为零：Pv是指一开始的现金流入虽，Fv是指