![37182dfed0d1bfdf761da1c2834cdd83.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/a845809d025f248edfc885750e160e09.jpeg)
大家好,今天手把手带着大家实操筛选白马股,大家要 准备好电脑哦~
相信大家已经拿到实操表了,今天的实操都是在实操表里进行的
建议大家统一用 WPS 表格,office 表格有些公式可能不兼容。
好,我们开始实操啦~ 首先,我们判断入场时机。
打开实操表,大家会发现判断时机的实操表。
![b8760178f5f504da1472f5e677194f9b.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/76245d974f9731c30571aa8bf594d800.png)
![5568196ea24fd7588cf9fdfa72696621.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/06a8f6e9f594a01cc828aea1f3a6d31d.jpeg)
![dba7d0d5efecef630a4e7d19b8cd3935.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/5c8209e0969cad561617720ead9a7012.jpeg)
只要我们从理杏仁中查询出沪深 300、中证 500 的 PE 和 PB“分 位点”数据,填写到红框中,实操表就可以帮大家得出结论~
打开理杏仁官网: https://www.lixinger.com/profile/center/home/all
现在我们筛选白马组合,有下列四个大步骤。
第一步,筛选出 ROE 连续 7 年大于等于 15%的公司。
第二步,剔除周期股。
第三步,剔除基本面可能转坏的股票。
第四步,看是否通过财宝三定理的验证。
前面三步需要用到的工具是 i 问财,第四步用到的是理杏仁,我 们以 2016 年 5 月 20 日为例,进行筛选
下面,我们先来看前面三步需要哪些数据。
第一个步骤很容易,只要有 ROE 数据就可以了。
如果我们在 2016 年 5 月 20 日这个时间节点来筛选白马股,满足 连续 7 年 ROE 大于等于 15%的年份就应该是 2009 年-2015 年。
考虑到 2016 年 5 月 20 日的时候,2016 年的一季报都已经出了, 所以,我们还需要加上 2016 年 1 季度的 ROE 大于等于 3.75%(因为 15/4=3.75)这一条。
当然,别忘记我们要把上市时间不满 5 年的公司也排除。从 2016 年 5 月往前推 5 年,那上市时间应该早于 2011 年 5 月,才满足上市 时间大于 5 年的要求。
因此,在 i 问财中,我们需要输入的是“2009 年到 2015 年 ROE≥15%,2016 年 3 月 31 日 ROE≥3.75%,上市时间早于 2011 年 5 月”。
【i 问财】网址:http://www.iwencai.com/
第二个步骤,剔除周期股,我们依靠公司所处行业来判断,因此, 在 i 问财中我们需要输入“行业” ,把行业信息带出来。
第三个步骤,剔除基本面可能转坏的股票
我们需要通过前一年,也就是 2015 年和当年最近季度,也就是 2016 年 1 季度的营收增长率与净利润增长率是否下滑来判断。
在 i 问财中,我们需要输入的是“2015 年营收增长率,2015 年 净利润增长率,2016 年 3 月 31 日营收增长率,2016 年 3 月 31 日净 利润增长率”
输入这部分的目的在于把去年和当年第一季度的营收增长率和 净利润增长率的信息带出来。
好,理论部分已经讲完了,下面是操作的部分~
1. 打开 i 问财首页:http://www.iwencai.com
![7c699fbdb535eade11b69aba321cbe7e.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/e03e30a23fe0225787b5b9ee733fa933.png)
1. 在搜索栏中输入“2009 年到 2015 年 ROE≥15%,2016 年 3 月 31 日 ROE≥3.75%,上市时间早于 2011 年 5 月,行业,2015 年营收 增长率,2015 年净利润增长率,2016 年 3 月 31 日营收增长率, 2016 年 3 月 31 日净利润增长率” ,点击右侧的”问一下财”。
![488adc37b120413a587568b398d0dc36.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/4327c0ba3b1c3acb188f2ae21de54402.png)
PS:这个是试用版,可以点击切换旧版
![35b24e8e0dd32f710a7893c7afbfbacc.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/bd40b7feb366748e94d83693e23c2a0d.png)
旧版是这样的
![9c4aa03d0e773eadf7ddcd7b4bdc4f1d.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/f3d3c1c8c5477e58451178258319c5e1.png)
1. 搜索之后,我们发现 i 问财一共筛选出 44 只股票。
![d82b5deb6915ae24636f23437474a462.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/a6231e48ba6a92cff36ff73b580f89d1.jpeg)
现在,我们选择我们需要的数据。
![455569b0dd94d1a280954c1b7c682fbb.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/2e7062b4a22100ed8bba4e2fde9dfaa0.png)
①将图片中绿框里的勾选全部取消。
②点击”涨跌幅”右边的+号,粉色框里的内容保持勾选状态,也 就是“所属同花顺行业” 、 “营业收入(同比增长率)(%)” 、 “净利润同比增长率(%)”这三个指标。
③点击“导数据”。
![9836b5f74493708a8e6e91c5c4c6e6c7.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/46040b785ce5706e5005d2c630abf203.png)
如果提示输入用户名和密码,则输入即可。
在 WPS 中打开导出的表格文件。
![8501d1ddb7442ff946542459338c3063.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/66aa185360a4cd03d728b59cabf7ad8a.jpeg)
复制刚刚导出的所有数据,第一行不复制,剩下的数据都复制,红框 框出来的部分可能不完整,大家要把除第一行之外所有的数据都复制 出来。
![0fa8bb2c18c5cdde7afcad96512d7b5f.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/e448a0051527e09dc965005d9c85b44b.png)
接下来,就要用到给大家特制的实操表咯~使用这个表格会大大 提高大家的选股效率。
找到实操表中的,选择(地利)白马组合,这个部分。
单击选中红框所在 A5 单元格,点击鼠标右键,选粘贴。所有选 出的股票和数据就都有啦~
![0103015d634a0265d71adea1baeb1ec5.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/10bb06ba5bb2eeacffaf2f95b9473893.jpeg)
好,我们继续~
有了 roe≥15%的股票以及基础数据,我们继续筛选白马股的第二步, 剔除周期股
选择第四行,然后看到单元格旁边出现倒三角的图案
![0f62b2a1f0bb6ab123c1f98a3ee1849d.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/4f9bc3b1e668c2b1b2ba1d674ce939b0.png)
点击“所属同花顺行业”边上的小三角,在弹出式多选框内,看 “所属同花顺行业”中间那个,去掉以下行业前的勾,点击“确定”。
房地产开发
化学制品
建筑装饰
汽车零部件
汽车整车
保险及其他
![5a134aba4531edda5a5e0f0b5928841a.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/43877426b008abfd215f8b4f5387e97b.png)
![0ba663c697e9b89f96e5cf7eb13646f6.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/1d82f239526855195b58cb5116fb7f30.jpeg)
参考周期股对照表 有颜色的部分,这些行业属于周期类行业, 因此,筛选白马股要将它们剔除。
剔除周期股后,剩下 38 只股票
(友情提醒,用数据筛选后剔除的股票是隐藏了,数列还在,所 以我们看剩下股票最左侧的序号没变,其实是减少了的哦,剔除的已 经隐藏啦)
如果不会这步骤操作,直接将周期股这一行,删除掉,也是可以的
![875fe3d142968ccd4f61a748e5b33287.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/fc680c7b82c9f6df3062e4a96aa90766.jpeg)
![19f7507c17a54ff252a0ba3d350aff02.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/ed17ff2ed136247eb9fa06411eca5594.png)
PS:顺序不一样不要紧的,因为浏览器不同,这个没什么太大的关系哈
1. 下面,我们继续第三步,剔除基本面转坏的公司。
最近的年度营收增长率和净利润增长率,最近的季度营收增长率 和净利润增长率,这 4 个指标中只要有一个小于 0 就说明基本面可能 转坏,需要被剔除。
不符合条件在“剔除指标”这列填“1”。
但是!!不要着急操作!
细心的小伙伴一定看到了,有些已经被填了 1 了,为什么呢?
因为已经设置好公式啦~当数据复制过来时,不符合条件的 就被标注为 1 了。
怎么样,是不是很智能?
![340abd92307e60f981fc2bdfe0c8ea05.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/3879542ce24c6a963a597f85bd378bd4.jpeg)
因为“1”表示基本面转坏,所以,我们要选出为“0”的股票。
![de2d4aa8e49283a910b66241b664f842.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/616b5c3646382541cfb386bf0dafaa1c.png)
好啦,到这里,我们已经完成了前面三步
还剩下 29 只,就是下面这些啦~
![320d655c1b95b2f697074beccd5b465b.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/ecb32eaad37bff4ac3a3e929a8976958.jpeg)
接下来我们进行第 4 步,财宝定理验证。
这就要用到另外一个神奇的表格“财宝定理判定”
![0d71e8fcced9de1b6d257d67c237f85b.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/aca2ebc2d5030866731d09878b9aa1f7.png)
大家在课程里看到的,财宝定理需要计算好几个数据,一共 29 家公司这得算多久啊~
为了让大家使用得更方便,我们设计好了财宝三定理的计算公 式,只要在【财宝定理判定】表格中输入每家公司的营业收入、应收 帐款、存货、流动比率数据,【白马股筛选】表格中就会自动显示结 果!
“0”代表可以通过财宝定理的检验, “NO”代表无法通过财宝定理 的检验,在我们计算之前,所有表格默认的都是“0”。
那具体如何操作呢?
首先我们复制这 29 家公司的名称到【财宝定理判定】表格中。
![c1c02990c780445d7ff2dc910d712cbc.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/80fb1a4d838f25c50ddb675c218cedd0.jpeg)
![7945c4ae4c870c8ff7088253f9e6e4a1.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/45384f9e2a2f34e3081d38b53c04c959.jpeg)
![61c2df872c51547e430de8bd84e53208.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/a47848413ec0b0396a5c1023c9c29c40.png)
然后我们以承德露露为例,说明如何使用【财宝定理判定】表。 ①在搜索框找那个输入‘承德露露’ ,点击查询后,在利润表前面有 个自定义财报,如下图:
![2c99705cf483542524a68c5db0cbd4e2.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/994e5daed790d5790ff258230e5ef3f5.png)
②点击自定义财报,然后点击下面的‘数据显示设置’
![22c0b3fb3f4e244babbd0da21a32a7ed.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/9978e3ba8f01cb225a3a6905727a2da0.png)
③进入设置页面,点击倒三角,清空
![82248e0922c4ee167c14fa7b19bbf953.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/27b3b43861cfc126800a7632c9429226.png)
④找到利润表中的‘营业收入’ 、资产负债表的‘应收账款’‘存 货’‘流动比率’ ,勾选上,点击确定
![1974770d1ff171b7969ce85b6f77817b.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/7da2993152b83f2a528cfc53c0d28264.png)
⑤另存为“财宝定理一二三”
![9b905b1d3c98032ad65239cf77f93058.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/23ce7e290f8aa2d1356b9584dce87f1d.png)
⑥在理杏仁中存好之后点击‘应用于当前配置
![8c1c20fba1abe77465d4d8a03bcb9ad7.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/440f4325bd65de25d86bb68bfc85d96f.png)
⑦出来的就是想要的数据啦
![1bd24a556e7e144586ca9cb73160fdcf.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/d931bd0c6306ab70d90baa3fdf3fc274.png)
⑧在搜索公司的地方依次输入其他 6 家公司,再点击搜索,选择时间 为 2012 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日,时间单位选“年”
![a6408e9513fb93850768d131c8a9fc37.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/de5d571265b6262c2f8e8bb086c24cbe.png)
公司的顺序可能跟班班的有点一样,不要紧哈
记得核对公司的名称顺序要跟财宝定理判定表格里的一致哦
⑨依次将营业收入等复制粘贴到实操表格中(从前往后复制)
只复制公司名称+后面的数据哈
![8d1aaaebfabe5d4b673ef94d9c4d855e.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/71d88568dc297ffe70c777dbee3dfcc1.png)
如果复制过来的数据粘贴不正确,可以点撤销,重新再复制一次 哈,理杏仁的数据复制有时候会出点小 bug
![8c8d803d6e447f2bd04315d8f07ce818.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/3b9715d856e4064fa9b43c2951726885.png)
粉色框内就是撤销的按钮
依次类推,把后面的公司的数据都查出来粘贴到表格中。
![942aad713df39d46104104d9d5b624f5.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/2cc00ec909ebd3896f64dfbe552194bf.png)
咱们先复制这几家公司的数据哈,后面的等会大家再补充完整就 好
有的小伙伴问数据后面的“#” , “0”或者“1”都是什么意思~
![3e0376b37ad12defc7fe91745024304c.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/9f3765eb0a87b18a75616211966bbbf7.png)
其实这些都是我们复制出来的没有用的数据,因为列宽太窄显示不全 导致的,大家不用在意。
另外大家要注意单位的统一。
当财宝判定下面显示错误的时候,往往就是后面的单位出了问题!!! 这时候大家就要检查一下。
理杏仁的单位默认是亿,也就是我们看到只有数字的就是亿元。
而偶尔会出现数字后面带有万,遇到这种情况要统一单位为亿。
![a0e75732c004636d6cf69bce13fa7bde.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/cfe8c20671f968c7d724be80c88309cd.png)
比如,承德露露 2015 年的应收账款是 187.80 万,复制到 excel 表中后,要统一单位为亿元,小数点向左移动四位,也就是说 1 万 =0.0001 亿,187.80 万要改为 0.018780。
另外表格里出现的 “-- ”表示没有数据,要修改成 “0 ” 才 能计算哦
出现错误的,都检查一下后面的是不是单位的问题,或者 “--”的 问题哦
这两个问题一定要注意哦~
好啦,所有的数据复制完就是这样哒~
接下来,见证奇迹的时刻到了!
![2291a9de23ad809ea6af3abc70cb2fd2.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/0256dd2ec3576ad94072587a9bd54c57.png)
![28e68466a101e4ef8f03e69cdc5b750e.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/2fc8d8b1d1edadfa4d9d569cf14b693f.jpeg)
在公司名称的后面三列,自动会显示出判定结果, “0”代表通 过, “NO”代表不通过。
同时大家再回到‘(地利)白马组合’页,是不是财宝定理一二 三的数据自动同步过来啦
【如果没有同步的话 就手动输入上 NO 】
![af47f278df7f7014d32af148b3db0327.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/7de8dd2c448f5d8a89bcd1024093caa0.jpeg)
接下来,我们把通过的筛选出来就好。
这里再说明一下银行不适用于财宝定理,就不用复制了,直接会 默认为通过。(可以将银行都移到列表最后面几行,方便复制粘贴) 填写完成后,我们执行筛选,去掉有“NO”的公司。
![57db78aa6c7746e56edb3acd93e65346.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/dadeddf2898df7c6c380659932783f31.jpeg)
财宝定理一二三都要执行一次筛选哦,去掉 NO 的公司哈 财宝定理验证就完成啦~剩下 27 家股票!
我们可以看出来,【洋河股份】【贵州茅台】没有通过判定。
![10450360ffe8ea55673255f9c2c0bc84.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/47f019d64ed27672dc0ae10eb1e5426d.jpeg)
接下来是找分位点,这个跟【沪深 300】找 PE.PB 分位点是一样哒~~~~
![5a3778efe7650f10a9edc6fc33cf906c.png](https://i-blog.csdnimg.cn/blog_migrate/405cc7de3e87170516da70fa71bbacb0.png)
剩下的 大家去查找一下 填写上去哦
今天整个白马股的大实操全部结束
是不是超级简单呀
只要前面的课程学的扎实
今天就是知识的汇总贯穿
我们班有很多小伙伴 今天根据视频自己已经做出结果了
大家下去试着将剩下公司做完哦~~