欧奈尔4个经典形态_欧奈尔杯柄形态

点击上方蓝色字关注我们~

欧奈尔杯柄形态是投资大师威廉.欧奈尔提出的，在股票的一段上升趋势中，前期已经涨了一波，缩量调整回落，然后放量上攻，到达前期高点处时，又再次缩量回落，然后再放量上攻，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。

一 欧奈尔杯柄形态识别

上图中，我手动画了几条线，不算特别标准，可以凑合看。

最左边的红色线，是杯子的左杯壁。

从左到右，第二根的黄线，是杯子的底部。

从左到右，第三根的白线，是杯子的右杯壁。

从左到右，第四根的绿线，是杯子的杯柄。

这样的K线形态，就是欧奈尔定义的杯柄形态。这个股票的杯柄形态，相当经典。

二 欧奈尔杯柄形态详解

杯柄形态是一个牛性的持续形态。如它的名字所示，这个形态有两个部分：杯和柄。其中杯是在一段上涨后形成，看起来像个圆形底，当杯的部分完成后，出现一段盘整行情，这就是柄。当柄这段盘整行情被突破后，价格将延续此前的上涨趋势。

1、趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。理想情况下，这个上升趋势的时间为数月，还处于趋势早期。此前的上升趋势越成熟，那么该持续形态的成功率越低。

2、杯：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。缓和的U型可以确认这个“杯子”是一个巩固阶段。完美的情况下，“杯子”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。

3、杯高：理想情况下，杯子的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。极端情况下，可以达到2/3。

4、柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。

5、时间：杯子的形成时间可以为1到6个月，或者更长。柄的时间则为1-4周。

6、成交量：当柄突破时，应该有明显放大的成交量。

7、目标价：目标价可以为杯底部到杯右边波峰的距离。

买点的选择是股市投资的重点问题，所谓“选股选时”，除了选股，就是选择买入时机了。买点的选择又是一个难点，新老投资者都会有这样的经历：选好了一支股票，看着它犹豫不 决，不知道在什么时候是买入的最好时机。买点的选择方法，是个见仁见智的问题，我们在这里看看欧大师是如何选择买入点的。

二 欧奈尔杯柄形态三个买点

欧奈尔的方法，主张不涨不买，主张买在起涨点。三个重要的买点，我用红色的向上箭头标注出来了。

上图中的第一个箭头，是我个人最喜欢的买入点。2005年和2006年的时候操作过几只不错的股票，都是在这样的位置买入的。

上图中的第二个箭头的买入点，是欧奈尔杯柄形态完成之后的起跳点，买入之后，很多时候可以快速获利25%或以上的利润。之后，股价可能会进入调整。

上图中的最后一个买入的箭头附近，是一个标准的高而窄旗形形态。

说句题外话，前面描述的“三个重要的买点”，只是欧奈尔方法的买点。对于这样的股票，有一批价值投资者早就提前买入，并且赚取充足的利润了。欧奈尔的方法，并不能保证您买在十倍牛股的起涨点，与其它形态一样，欧奈尔杯柄形态最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯子是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量的突破。

欧奈尔杯柄理论的买点,简单地说，就是股价放量上升即将创出新高时，为最佳买入时机。其实质都是主力在前期高点附近，考虑到前期高点套牢盘的压力，主动采取的一种洗盘行为，目的是为了走得更远，拉得更高。

个人的理解：杯和柄调整的时间和幅度不是重点，关键的是上涨放量下跌缩量，特别是杯柄突破时，要明显放量才好。

推荐阅读： 欧奈尔RPS指标 威廉·欧奈尔交易系统 巴菲特价值投资理论 芒格价值投资理念 巴菲特投资哲学理念的精髓 杰西·利弗莫尔的投资原则 股神是川银藏投资原则 罗伊·纽伯格的成功投资十原则 伯纳德·巴鲁克投资哲学 本杰明·格雷厄姆价值投资理论 嘿，你在看吗？