“利率”的计算

最近在学习经济学，正学到“利率”这里，有一些感慨，本文就当是做一下学习笔记。

在遥远的过去，人们没有穿越时空的能力，做任何事情，如果涉及到要用钱的话，那就只能靠自己缓慢的积累，去一点一点攒钱。直到金融市场出现了之后，人们通过金融市场就获得了让钱穿越时空的能力，能够在不同的时间点之间转来转去。比如你现在没有钱，未来有钱，那你可以通过金融市场的借款来把未来的钱转移到现在，相反你现在有钱，你未来不知道有没有钱。那你就可以通过某种方式让你现在的钱进入到一个时空黑洞中，直到未来的某一个时间点，再从黑洞中穿回来，那这种跨越不同时间点的转换就是通过金融市场来完成的。

经济学上把它叫做“跨期转移”，所谓“跨”就是在两者之间跨来跨去，这叫“跨”。比如说在两个国家之间这叫跨国，在两个省份之间这叫跨省，在时间上转移来转移去，这就叫跨期。那钱的跨国流动是依靠“汇率”来作为转换的依据，而钱的跨期流动则是通过“利率”来作为转换依据的。

年利率、月利率和日利率的转换

一般在正常情况下，如果不特别注明的话，那么就默认为是年化利率，也就是年利率。

举例说明，假设张三找银行借了一个亿，利息是5%，如果不特别说明的话，那这必然是年利率。那么如果刚好借了一年，这个利息就是1亿元 * 5% = 500 万，也就是一年要付 500 万的利息。

进一步，假设张三借了 15 个月才还钱，应该付多少利息呢？再进一步，如果张三借了 15 个月加10 天，又应该付多少利息呢？此时咱们就需要知道年利率如何转换成月利率，又如何转换成日利率？

请看如下公式：

年利率 / 12 = 月利率

年利率 / 365 = 日利率

一年有 12 个月，所以年利率除以 12 就是每个月的月利率。所以如果张三借了 15 个月，要负的利息为：(5% / 12 * 15) * 1亿元 = 625万元。也就是先将年利率折算成月利率（5% 除以12），再乘以 15 个月，就是 15 个月的利率，最后再乘以本金，就能算出来所要负的利息。

一年有 365天，所以年利率除以 365 就是每天的日利率。所以如果张三借了 15 个月加10天，要负的利息为：625万元 + (5% / 365 * 10) * 1亿元 = 638.6986万元。也就是先将年利率折算成日利率（5% 除以365），再乘以 10 天，再乘以本金，就是10天要负的利息，再加上之前算的15个月的利息，就能15个月加10天总共要负的利息。

通过上面的例子，想必大家应该就能够明白年利率和月利率，日利率之间的换算关系了。

在现实生活中，民间借贷还会遇到一种口语，说张三从李四那里借了两万块钱，双方约定“月息2分”，或者约定月息“1分8厘”。那么这个分和厘是什么意思呢？这是指每元钱的利息，“月息2分”表示每 1 元钱的月利率是 2 分钱，2 分钱是 1 元钱的2%，所以“月息2分”其实是指月利息2%。那相应的厘是比分更小的一个单位，10厘钱为1分钱，所以“月息1分8厘”就是指月利率1.8%。得到了月利率，再换算成年利率就很容易了。

• “月息2分”的年利率： 2% * 12 = 24%
• “月息1分8里”的年利率：1.8% * 12 = 21.6%

补充知识点：根据最新法律规定，民间借贷的利率司法保护上限已经调整为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。假设当下公布的最新一年期LPR为3.45%，那么当前民间借贷的司法保护最高利率为13.8%（即3.45%的四倍）。这意味着，如果民间借贷合同中约定的利率超过这个上限，超出部分的利息不受法律保护，可以不用支付。所以咱们这里举的例子，张三和李四约定的利率是不受法律保护的。

再举一个例子，支付宝里有一个“借呗”，微信里有一个“微粒贷”，他们两者的利率都是按天来计算的，如果这里的日利率显示的是“千五”，也就是 1000 块钱每天付 5 块钱的利息，请问这里的年利率是多少？

首先我们先计算日利率 5 / 1000 = 0.5%，然后再计算年利率 0.5% * 365 = 182.5%

看到了吧，年利率是恐怖的182.5%，比高利贷还高利贷。

单利和复利

刚刚讲解的例子里，我们使用的都是“单利”。所谓”单利“就是计算利息的依据，只依靠本金，不管借多长时间，产生了多少的利息，这些新产生的利息都不会再重复滚入本金，它不会再重复计算利息了。

单利的计算公式如下：

利息 = 本金 * 利率 * 时间

这里的本金中是不含新增的利息的，并且时间和利率的周期是要一致的，比如用天来计算时间，那你就要用日利率，用月来计算时间，那你需要用月利率，用年来计算时间，那就用年利率。

而“复利”意味着把利息也计入到后来的本金之中。比如咱们之前举的例子，张三从银行借钱如果是按照年来复利的话，那么满 12 个月的时候，这 500 万的利息就要滚入到本金，本金就变成了 1 亿零500万。另外一个例子中，张三找李四借的2万块钱，如果是按月来复利的话，那么满第一个月的时候 400 元的利息就要滚入本金，那第二个月开始本金就变成了借了 20400 元，那继续按照月息 2 分来计算下个月的利息的时候，第二个月的利息就变成了 408 元。那第二个月的利息继续滚入本金之后，到第三个月开始，张三借的本金就变成了 20808 元，依次类推。

所以张三借的钱到底是“单利”还是“复利”呢？只要没说的话，那么默认都是单利，并且即便借条上写了按复利计算，在法律层面上也要被严格的审核，要把总的利息除以最初的本金来折算出一个计算成单利的利率，再看这个单利的利率有没有超过法律所容忍的限额。如果超过了，那么这种利率就是不被法律所保护的，并且在现实生活中，大部分场合下计算利率使用的其实都是单利的方式，包括咱们现实生活中，如果去买房，你去贷款时所付的房贷利率，也是单利的。

“复利”你可以把它理解成整个过程中你不把利息取出来，所以每一次得到的利息可以继续的滚进本金，再继续的去产生利息，也就是我们俗语里说的“利滚利”。在咱们国家漫长的历史之中，“利滚利”一直被看作是一种地主剥削农民的罪恶的工具，所以在现实生活中，现在大部分的场合基本上都不是太支持“复利”了。但是咱们依然必须要学习怎么去计算复利，因为复利非常非常的强大，我们大部分人都忽视了“复利”的作用。

这里还是拿房贷来举个例子，虽然我们的房贷每一个人都是按照单利来计算的，但是银行在收到张三的还款和利息之后，他反手就可以把收到的利息再放贷给李四，那收到李四还的利息之后，反手就可以把这笔钱继续再放贷给王五，赵六了。所以银行虽然从张三、李四、王五、赵六这些人的每一个人头上收取的都是单利，但是通过不断重复的把收到的利息再继续放贷下去，就实现了“复利”。

所以在完美的想象中，每个人手里的钱都是无差别的，每个人都可以像银行一样，永远都可以把收到的利息反手就当成本金再借出去，从而实现复利。虽然现实生活中根本不可能这样子，因为只要你钱少，你就根本没有这么多的机会，但是这种理论的潜在可能性，我们可以把它看作是一种“机会成本”。我们知道，个体做选择的方法就是要不断地去权衡成本和收益，这其中的成本就是要把“机会成本”都考虑进去，所以咱们就必须要学习一下复利是怎么计算的，因为机会成本一定是要按照“复利”来计算的。

复利的计算公式如下：

终值 = 本金 * (1 + 利率) ^ 年限

我们知道，银行存款是按照“复利”计算的，我们可以以银行存款的例子来讲解一下这个公式。假设我有1万块钱，我把这笔钱存到了银行里，那就意味着我的本金就是1万元。假设银行给我支付的年利率是2%，一年后我获得的利息就是1万 * 2% = 200块，那么一年后，我账户里的钱就是本金和利息之和一共10200块。用公式表示就是 1万 * (1 + 2%)。

那么到了第二年，第一年年末的这 10200 元的本息之和，就变成了第二年年初的本金。那么到了第二年年末，账户上的钱就变成了 10200 * (1 + 2%)，也可以写成 1万 * (1 + 2%) * (1 + 2%)，也就是1万 * (1 + 2%) ^ 2。

从中我们可以发现规律，每多存一年就要多乘以一次 1 + 2%，所以如果存了 n 年，那么到了第 n 年末的时候，你得到的钱就应该是 1万 * (1 + 2%) ^ n。

复利公式里含有四个信息，分别是本金，利率，年限和终值。这四个信息中只要我们知道了任意三个，就可以将剩余的一个计算出来。