金融相关知识扫盲【针对开发程序同行】

最近自己从事金融相关的业务开发,对一些主页术语是真的不懂,哈哈哈,完全的小白,不行,我就顺便学着总结着,欢迎大家的补充

一起努力,一起成长~!!!奥利给!!!

1.资管行业的相关背景:

资管新规是这样定义的：

1. 指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，
2. 对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。

2.资管行业的行业现状是怎样的?

发展前景广阔,单页面临一些考验和挑战如风险管理,监管压力

在未来的发展中,监管机构需要不断提高自身的专业化,科技化水平,为客户提供更加优质的服务

特点:

收益性: 比如股息红利或者差价收益

风险性:投资不确定性,买了之后是亏还是跌,不知道的

永久性:股票所载有权利的有效性是始终不变的,是一种无期限的法律凭证

参与性:指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

3.解释下股票是什么?有什么特点呢?

股票是一种有价证券

是股份有限公司签发证明股东所持有股份的凭证

4.股票主要分为哪几个品种?交易场所有哪些呢?

交易场所:

包括证券交易所、场外交易、股票交易系统等。

其中，证券交易所是最主要的交易场所，包括上海证券交易所和深圳证券交易所。

场外交易是指在证券交易所以外的交易场所进行的股票交易，例如柜台交易和场外配资。

股票交易系统是指由证券公司或金融机构自主开发的电子化交易平台。

股票品种:

按照股票持有者:

国家股,法人股,个人股

国家股、法人股、个人股三种。三者在权利和义务上基本相同。

不同点是国家股投资资金来自国家,不可转让；

法人股投资资金来自企事业单位，必须经中国人民银行批准后才可以转让；

个人股投资资金来自个人,可以自由上市流通。

按股东的权利

普通股、优先股及两者的混合等多种。

普通股的收益完全依赖公司盈利的多少，因此风险较大,但享有优先认股、盈余分配、参与经营表决、股票自由转让等权利。

优先股享有优先领取股息和优先得到清偿等优先权利，但股息是事先确定好的,不因公司盈利多少而变化,一般没有投票及表决权，而且公司有权在必要的时间收回。

优先股还分为参与优先和非参与优先、积累与非积累、可转换与不可转换、可回收与不可回收等几大类。

按票面形式

有面额、无面额及有记名、无记名四种。

有面额股票在票面上标注出票面价值,一经上市,其面额往往没有多少实际意义；

无面额股票仅标明其占资金总额的比例。我国上市的都是有面额股票。

记名股将股东姓名记入专门设置的股东名簿，转让时须办理过户手续;

无记名股的名字不记入名簿，买卖后无需过户。

按享受投票权益

单权、多权及无权三种。

每张股票仅有一份表决权的股票称单权股票;

每张股票享有多份表决权的股票称多权股票；

没有表决权的股票称无权股票

按发行范围

A股、B股H股和F股四种。

A股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；

B股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票；

H股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；

F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票。

5.股票相关业务的清算规则是什么呢?还有它的核算规则呢?

股票清算:

指的是将买卖股票的数量和金额分别给以抵消,通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序.

清算的规则:

1. 开设清算帐户制度 证券交易所的清算部开设清算帐户
2. 股票集中保管库制度:
   • 各证券商除将自有的股票扣除一部分留作自营业务所需外，
   • 将大部分集中寄存在证券交易所集中保管库内，
   • 入库时只限于批准上市的股票。
3. 清算交割准备金制度
   • 保证清算交割能正常顺利地进行，
   • 保证清算的连续性、及时性和安全性。
   • (深圳证券交易所规定，各证券商必须交纳人民币25万元)

股票核算规则:

1、佣金=成交金额×佣金率

通常，佣金率=0.1%-0.3%，如果佣金小于5元，则按5元收取。券商交易佣金最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。佣金属于券商的收入。

2、印花税=成交金额×印花税率

印花税采取单边收取，即买入股票时，不收取卖出股票时，才收取。现在，印花税率=0.1%，根据股市情况，国家可能对印花税作必要调整，改单边收取为双边收取或者对印花税率作适当调整。印花税由政府收取

3、过户费=成交数量×过户费率

过户费率=0.1%，值得注意的是，这里是成交数量，而不是成交金额。

过户费每1000股收取1元，不足1000股按1元收取，过户费属于证券登记清算机构的收入。

4、手续费=5元 如果少于5元，则按5元收取。

国内证券市场内，股票交易费=成交金额×佣金率+成交金额×印花税率+其它费=成交金额×(佣金率+印花税率)+其它费=成交金额×费率+其它费。

新股申购:

T-2日（含）前20个交易日日均必须至少持有1万元非限售A股市值才可申购新股，上海、深圳分开单独计算

姓名、身份证号相同的所有账户（含融资融券账户）合并计算T-2日市值

上海每持有1万元市值可申购1000股（一个配号），深圳每持有10000元市值可申购1000股（2个配号）；自己的账户能申购多少股，在下单时交易软件会有提示。

有市值的账户才能申购，普通或信用账户（自有资金）均可申购，只有第一次下单有效（按发行价买入）且不能撤销。

申购时间：上海9:30-11:30 和13:00-15:00，深圳9:15-11:30 和 13:00-15:00。

T-2日确定市值及可申购额度，T日申购，T+3日公布中签结果。

新股中签

股票买入

股票卖出

股票日常估增

股票权益

送股:

其实是一种分红方式，也就是上市公司采用送股份的方法，变相给公司股东分配公司利润。

配股:

在正常条件下，配股相当于购进原始股，在配股资金投入有同等收益的前提下，假设其他情况完全不变的话，一年后会得到可观的收益

分红相关权益概念

“股票分红是上市公司在盈利中每年按股票份额一定比例支付给投资者的红利，也是上市公司对股东的投资回报。

凭证

又称会计凭证,指的是能够用来证明经济业务事项发生、明确经济责任并据以登记账簿、具有法律效力的书面证明

3.基金业务

1.证券投资基金

什么是证券投资基金?

指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产

由基金管理人管理,基金托管人托管

以资产组合方式进行证券的投资,基金份额持有人按其份额享有收益和承担风险的投资工具

证券投资基金具备以下特征：

1、以集资的方式集合资金用于证券投资；

2、利用信托关系进行证券投资；

3、是一种间接的证券投资方式。

2.基金股票债券的区别和联系

区别:

基金:是投资者将钱交给基金经理进行管理,基金经理将资金投资到股票,债券等有价证券从而你获得收益的行为

股票:是权利的证明,买入股票代表买入公司的一部分和股东的权利,股价受供求关系影响

债券:约定在一定期限还本付息的有价证券(具有收益固定,风险较小)

联系:

基金,股票,债券都是有价证券,对他们投资均是证券投资,也可以作为投资标的

3.封闭式基金和开放式基金定义和区别

区别:

1.份额限制不同:

• 开放式基金:规模不固定,投资者可随时申购和赎回基金
• 封闭式基金:规模固定,期间规模不会发生变化

2.交易制度不同:

• 开放式基金:可以随时申购和赎回
• 封闭式基金:封闭期不能赎回,对于某些基金可以转为场内交易(是指通过证券交易所进行的股票买卖活动)

3.期限不同

• 开放式基金没有固定期间
• 封闭式:无期限

二者之间的相同点在于：

• 开放式基金既有场内的也有场外的，封闭式基金大多数为场外的，但也有场内的封闭式基金，
• 现阶段如：鹏华前海基金就是在深交所上市的封闭式基金，虽然不能赎回，但是可以在二级市场交易

4.货币市场基金

货基的投资都是以短期金融产品为主，风险低，收益稳定，根据证监会规定，货基必须定期披露其万份收益。

万份收益能直接反映基金每天的真实收益，是我们投资理财时关注的参考指标，但是万份收益并不能反映基金的长期收益，

投资范围:

1、现金；

2、期限在1 年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；

3、剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

目前，像余额宝，零钱通、理财通的余额+都是货币基金，还有银行也有很多货币基金，投资者可以根据用户习惯，将资金放在习惯使用的账户中。

5.ETF和LOF的异同点

ETF: 交易型开放式基金

LOF: 上市开放式基金

交易方式不同:

在申购和赎回时,ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票,而LOF指的是与投资者交换的现金

日常报价频率不同:

在二级市场的净值报价上:ETF每15秒提供一个基金净值报价,LOF一天提供一个基金净值报价

本质不一样

• etf本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金
• lof是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，可能是指数型基金，也有可能是主动管理型基金。

申赎场所不同

• etf是场内交易，也就是在交易所内进行交易
• 而lof既可以场内交易也可以场外交易，也就是可以在交易所进行交易，也可以在指定网点申购与赎回基金份额。

6.基金的管理费和托管费

基金的管理费、托管费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付，

比如，
$$每日应付的基金管理费用＝（前一日的基金资产净值\times 年管理费率）／当年实际天数，$$

是从基金资产中支付，无须向投资者另外收取。

当某投资者购买基金10000份，基金净值为1.0，其管理费用为1.5％（一般为年管理费），每年收取0.1％的托管费，则
$$当天计提的基金管理费用＝10000\times 1.0\times 1.5％\times 1／365＝0.411元$$

$$托管费用＝10000\times 1.0\times 0.1％\times 1／365＝0.0274元$$

7.基金的资产净值和单位净值(待完善)

基金资产净值:

是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。

单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。
$$累计单位净值＝单位净值＋基金成立后累计单位派息金额$$

基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判定投资价值的要害。
$$单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数$$
其中，总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。

总负债是指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用，应付资金利息等。基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

8.基金资产估值以及估值的基本原则

概念

是通过对基金管理人或者基金持有人所拥有的全部基金资产以及全部基金负债按照一定原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程

目的一是为了客观准确反应基金资产价值,二是为了申购和赎回的计算打基础

原则

估值日有市价的,采用市价确定公允价值

估值日无市价的:在最近交易日经济环境未发生重大变化 且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件,才用最近交易市价确定公允价值

估值日无市价,最近交易日发生重大事件导致潜在估值调整对前一估值影响在0.25%以上参考其因素确定公允价值

9.基金收入的来源,利润分配方式和原则

基金的收入来源

1、基金的利息收入：一般来说，基金的利息收入主要来自于基金的银行存款利息以及债券收益；

2、基金的股利收益：一般来说，红利收入是指基金公司或是基金管理人会将售卖基金所获得的大部分的资金投入一级市场或二级市场之中，并购入相关的股票，从而通过上市公司取得一定的收益。股利收益一般是有两种形式的，分别是现金股利形式与股票股利形式；

3、基金的资本得利收入：若是基金管理人后获释基金公司通过买卖证券，从而利用差价造成自己的收益的话，这部分收益将会被称为“基金的资本得利收入

利润分配

基金为什么要分红？

基金分红是指将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益本来就是基金单位净值的一部分。

如：某只基金净值很高，但是投资者都怕净值高不敢买，因此进行分红，把净值降低。所以才有现金分红和红利再投资两种到账方式。

现金分红: 将收益的一部分以现金的形式派发，因此认为落袋为安的投资者可以选择现金分红

红利再投资: 持有人将分红的钱继续购买基金，喜欢利滚利，并且能承受一点风险的投资者则可以选择红利再投资

基金收益分配原则

10基金业务相关核算规则