投资分析基础
Shen Yi
这个作者很懒,什么都没留下…
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可以度量金融泡沫的对数周期幂律
可以度量金融泡沫的对数周期幂律,香吗?发现金融泡沫并预测到其何时破裂是很多从事金融行业的人的梦想。如今中国股市也成为了热门的话题,然而,资本狂欢之后是股灾,多少人因此从千万富翁炒股变成百万富翁,预测泡沫是所有人的梦想。我们的主角Sornette教授登场了。Didier Sornette是一位受过培训的统计物理学家和地球物理学家,目前在瑞士联邦理工学院苏黎世分校(Swiss Federal Institute of Technology in Zurich)任金融学教授,主讲创业风险。他似乎并没有因外界对这原创 2020-05-23 19:35:52 · 1059 阅读 · 0 评论 -
投资组合分析1(ZTEHK VA ZTEA)方法2(OLS+adfuller)
思路: 输入投资组合序列–>OLS线性回归–>取残差–>ADF-Test(判断残差序列稳定性)–>否,元组合不具备协整关系|V是,套利分别从tushare和yahoo获取zte a股和zte港股的数据:import pandas_datareader.data as webimport datetimeimport fix_yahoo_finance as y...原创 2018-11-29 17:19:15 · 508 阅读 · 0 评论 -
判断股票协整关系
1)导入三年A股EOD数据–>2)对每只股票检验其稳定性(adfuller方法)–>3)若不稳定,则检验其一阶差分的稳定性(略)–>4)对股票进行暴力配对,计算每队股票组合的协整关系1)导入三年A股EOD数据:由于事先已经把数据存为CSV文件,直接按年导入并append.import pandas as pdimport numpy as npdata=pd.rea...原创 2018-11-27 19:59:31 · 2612 阅读 · 1 评论 -
投资组合分析基础1
多股票策略回测时常常遇到问题。仓位如何分配?其实,这个问题,好多好多年前马科维茨(Markowitz)我喜爱的小马哥就给出答案——投资组合理论。根据这个理论,我们可以对多资产的组合配置进行三方面的优化。1.找到有效前沿。在既定的收益率下使组合的方差最小。2.找到sharpe最优的组合(收益-风险均衡点)3.找到风险最小的组合该理论基于用均值和方差来表述组合的优劣的前提。将选取几只股票...转载 2018-11-27 20:01:14 · 573 阅读 · 0 评论 -
投资策略详细研究:轨宽选择
投资策略详细研究:轨宽选择投资组合标的的轨宽如何选择?相同轨宽是否适合所有投资标的?轨宽跟收益率有什么样的统计学关系?投资策略执行次数跟收益率有什么关系?这是这篇文章将要尝试解答的问题。投资组合标的的轨宽如何选择?按照不同轨宽将所有投资标的的收益率跑一遍(0.1,1.2,0.1),形成分析原始数据’track_cal_result3‘按收益率大小进行降序排列,将序号设为名次号;将数据导...原创 2019-01-02 14:50:25 · 199 阅读 · 0 评论 -
投资策略详细研究:山脉与山丘
为什么要定义山脉与山丘在投资轨道图中,突破上轨和跌破下轨往往意味着套利机会。但是很多时候不是一突破就马上回归均值,再反向突破的,而是会有一定的反复性,如图所示:在这个序列中可以看到,一旦突破上(下)轨,大概率会反复突破/回归,而且很可能下一次的突破比上一次跟均值的偏离更大。为了研究这种反复突破的统计学属性,有必要定义’山脉与山丘‘山脉与山丘怎么界定?将上图时间颗粒度调细得到下图:可以看...原创 2019-01-02 16:07:22 · 322 阅读 · 0 评论 -
是否你认为的具有相关性的股票都适合做组合交易?
如题,很多人都认为常见的、属于同一行业的股票大多数都具有相关性,可以拿来做组合策略。为了打破老中医式的认识,今天咱们来看看几对常见的疑似相关性组合:1.地产行业:华夏幸福、万科2.家电行业:格力电器、美的股份3.快消行业(酒类):茅台、五粮液4.银行业:中信银行、民生银行数据准备:import pandas as pdimport numpy as npimport datetim...原创 2019-01-09 15:17:42 · 663 阅读 · 0 评论