投资策略详细研究：轨宽选择

投资策略详细研究：轨宽选择

投资组合标的的轨宽如何选择？相同轨宽是否适合所有投资标的？轨宽跟收益率有什么样的统计学关系？投资策略执行次数跟收益率有什么关系？这是这篇文章将要尝试解答的问题。

1. 投资组合标的的轨宽如何选择？
   按照不同轨宽将所有投资标的的收益率跑一遍（0.1，1.2，0.1），形成分析原始数据’track_cal_result3‘
   
   按收益率大小进行降序排列，将序号设为名次号；将数据导入tableau进行观察：
   为了方便起见，将收益率分为5档：<1,1–5, 5–10, 10–25, >25，tableau公式如下：

IF [1]<1 then 'neg'
elseIF [1]<5 then 'low'
ELSEIF [1]<10 then 'mid_low'
ELSEIF [1]<25 then 'mid_high'
ELSE 'high'
END

在不对收益大小区别对待的情况下，0.2倍轨宽表现最好，轨宽越宽似乎表现越差；

在标的收益中等偏下的组合中，0.2倍轨宽表现最好，而且收益越低，0.2倍轨宽表现越好，估计是收益率低的投资标的相对较稳定，时间轴内投资次数偏低，统计套利次数有限，后面会进一步分析。

在标的收益中等偏上的组合中，1倍轨宽表现最好，而且收益越高，1倍轨宽表现越好：

2. 相同轨宽是否适合所有投资标的
   如上面的分析，相同轨宽不一定对所有的投资标的都表现好，投资收益较低的标的适用于0.2倍轨宽，投资收益较高的标的适用1倍轨宽；
3. 相同轨宽是否适合所有投资标的
   为了更清晰地看出轨宽对投资收益的影响，将在不同收益中表现较好的1倍和0.2倍画到同一张图中：
   
   上图纵轴表示投资标的在0.2倍轨宽的收益表现，横轴代表相同标的在1被轨宽的收益表现。如果在图中划一道y=x的参考线，可以比较直观地看到，收益中等偏高的组合在1倍轨宽时表现较好，而收益偏低的组合在0.2倍轨宽时表现较好。
4. 投资策略执行次数跟收益率有什么关系
   前面已经假设了收益率低的投资标的相对较稳定，时间轴内投资次数偏低，统计套利次数有限，现在来验证一下：
   修改投资收益函数，增加对操作次数的统计，生成结果如下：
   
   导入tableau生成下图：
   
   其中纵轴表示投资收益倍数，横轴表示时间区间总操作次数，可以看到散点图呈柳叶状，操作次数与收益之间存在一定的相关性

下面上分析结果总图：