基本概念
量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令,以获取稳定收益为目的的 交易方式 。即借助现代 统计学、数学的方法 ,利用 计算机技术 从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率” 策略和规律并在此基础上,综合归纳成 因子模型程序,最终纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来践行投资理念,力求取得 稳定的、可持续的、高于平均 的超额回报。
在海外的发展已有30多年的历史,其投资业绩稳定,市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。从全球市场的参与主体来看,按照管理资产的规模,全球排名前四以及前六位中的五家资管机构,都是依靠计算机技术来开展投资决策,由量化及程序化交易所管理的资金规模在不断扩大。
历史起源
- 上世纪六十年代
- 量化投资的概念诞生由MIT的数学讲师- 爱德华·索普 提出,被称为“量化交易的鼻祖"。
- 70年代
- 发现统计套利
- 90年代
- 量化传奇人物 詹姆斯·西蒙斯 的出现,量化投资的交易横型策略随着市场的变化也在不断的进化
詹姆斯·西蒙斯
讲起量化投资,就不得不提华尔街的量化投资传奇人物—— 詹姆斯·西蒙斯(James Simons) 。2020年,詹姆斯·西蒙斯以235亿美元财富位列《2020福布斯美国富豪榜》第23位。
数学天才
在扬名华尔街之前,西蒙斯的另一个身份