股票交易心得 Round 1

十月初我开始在同花顺进行模拟炒股，原始资金20万。炒股之前也去找书了解一下股票相关的理论知识等等，很早就听说过股神巴菲特，他是价值投资的代表，操作方法就是在低价位买进具有护城河的优质公司股票，然后长期持有。这也是我这次模拟炒股的主要依据。

股票市场和期货市场不太一样，在期货市场我们习惯了短线交易，即买即卖，但在股票市场需要细细挑选，认真分析政策以及公司状况等等，找到被低估的股票。看了一些书，总感觉还是似懂非懂，高深的名词更让人对实际操作感到迷茫，什么道氏波动论、波浪理论、成长周期理论、黄金波动率理论等等各有自己的一套思维，最终我决定自己在实践中摸索。

而无论是来自投资大师的教诲，还是自己的实践都充分说明，在股票交易中要尽量减少交易次数，这是从无数次金钱损失中获得的深刻教训。频繁的操作，不但使得自己迷失方向，从一个弹坑跳到另外一个弹坑，无法躲避亏损射来的子弹，还带来交易税、手续费的巨大费用支出。

在跟一些炒股爱好者的交流中，我渐渐明白，交易取胜的关键不全是靠技术，也取决于你的心态。不追抄底摸顶，不频繁交易，这是一个成功投资者必须具备的最基本的素质。

我们都知道木桶理论，一只木桶能盛多少水，并不取决于它有多少块长木板，而是取决于其中最短的那块木板。如果围成木桶的木板绝大多数都是长的，惟独有一块是短的，那么木桶里的水就会从短木板处流走。这就是传统的木桶理论，或曰“短板效应”。股票市场中“长木板”相当于投资者的长处或优点，而“短木板”相当于人的短处或弱点。一般来说，投资者大多数都是有一定投资技能的，有的擅长基本面分析，有的擅长技术分析，但为什么会常常出现投资失误呢？原因就在于投资的最终收益往往不是取决于投资者擅长的方面，而是取决于投资者最不擅长的方面。

在所有的“木板”中，最短而又最重要的那一块，莫过于投资者与生俱来的人性弱点。这些弱点包括缺乏耐性、贪婪恐惧、浮躁冲动、患得患失、随波逐流、眼红手痒、不甘寂寞，等等。一句话，总是跳不出圈外，从而总是迷失自己，总想着多赚一笔多买一点。但是在投资中，恰恰就是那块“短木板”往往是致命的。而成功的投资人生，就是不断克服“短板效应”的过程。

但是，做比说难上万倍，知与行的距离是世界上最远的距离。在短短十几天的交易中，我已经感受到股票市场的动荡，也看到了周围同学的金钱的累累亏损，最近天天看看市场行情，关注一下行业政策已经成为一种习惯，看多说多，渐渐也感觉知道了些许皮毛。

选股前无可避免要进行技术分析，而由技术分析定义得知，其主要内容有图表解析与技术指标两大类。事实上早期的技术分析只是单纯的图表解析，即透过市场行为所构成的图表型态，来推测未来的股价变动趋势。但因这种方法在实际运用上，易受个人主观意识影响，而有不同的判断。这也就是为什么许多人戏称图表解析是一项艺术工作，九个人可能产生十种结论的原因。为减少图表判断的主观性，市场逐渐发展一些可运用数据计算的方式，来辅助个人对图形型态的知觉与辨认，使分析更具客观性。

我在选股前主要看看这家公司的盈利情况，相关新闻以及目前的政策等等，股价的涨跌情况呈一种不规则的变化，但整个走势却有明显的趋势，也就是说，虽然在图表上看不出第二天或下周的股价是涨是跌，但在整个长期的趋势上，仍有明显的轨迹可循。依据道氏理论的推断，股价趋势产生关键性变化之前，必然有可资辨认的形态出现。例如，头肩顶出现时，行情可能反转；头肩底形成时，走势会向上突破。我在分析五粮液股份时，发现其目前处于低点，且按以往趋势来看，上涨的可能性非常大，因而我果断买入100手，挣了2000块钱左右。

我注意到，股票和期货市场都有一个特点，任何特定方向的主要趋势经常遭反方向力量阻挡而改变，但1/3或2/3幅度的波动对整个延伸趋势的预测影响不会太大。也就是说，假设个别股票在一段上涨幅度为三元的行情中，回档一元甚至二元时，仍不应视为上涨趋势已经反转只要不超过2/3的幅度，仍应认为整个趋势属于上升行情中。我很多短线交易都是由整体趋势出发进行判断的。

从整体趋势出发也容易引领人走向追涨杀跌的方向，市场上的强势股票有可能有持续的优良表现，而弱势股票的疲态也可能持续一段时间。我们不必从是否有主力介入的因素来探讨这个问题，只从最单纯的追涨杀跌行为谋求一些短期利润。
以上就是我短期的一些想法。