金融数据治理者视角：小微信用体系建设的进化路径

面对新冠疫情，各行业小微客户（小微企业、小微企业主、个体工商户等）所处市场环境更加严峻，与此同时，受小微客户单体规模小、技术水平普遍偏低、经营行为不规范等问题制约，小微信贷自带高风险标签。虽经政府部门、金融持牌机构、互联网平台等“几家抬”，但融资难和贵仍是诸多小微群体面对的紧迫问题。究其原因，笔者认为信息不对称与道德风险所导致的市场逆向选择系主因，完善小微信用体系可有效缓解这一问题。

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当前小微客户信用体系的若干问题

1 信用概念混用，评判主体多元

信用一词，目前尚无明确的法律定义。在社会活动中，大致可分为商业信用与社会信用，而前者又有狭义与广义两种含义。狭义商业信用指市场参与者从事生产、消费和交易时，因物权转移（提供商品/服务）与支付货款/费用在时空上不同步，而产生的融资与债务安排。广义商业信用则更广泛，例如当前广泛应用的公共监管信息（政府、司法在监管商业实体过程中产生的信息）、市场参与者信息（消费者、交易对手、合作伙伴、员工评价）、投融资交易信息（信贷、赊销、预付、担保信息）等。而社会信用，其内涵则与声誉、信誉等词相近，主要指个人品质、守诺履约、遵守公德良俗等道德层面约束的情况。目前小微信贷实践中，信用评估存在多种含义混用、评判主体多元、标准不一等问题，反而加剧了信息不对称。由各地政府主导的信用体系建设，虽冠以“社会信用体系”，但又未明晰区分与商业信用的异同，对加速形成良好商业信用环境的积极作用有限。

2 数据主权不清晰，应用成本高昂

真实、高活、多维、海量、关联等都是大数据的重要属性，但人们却往往认为大数据就是“数据大”，一方面，对数据生产、采集、传输、消费各方的财产权利界定不