蓄势回暖的公有云

前言

去年我写过一篇《公有云成本危机》，现在各大云2022上半年业绩张榜公布了，下半年业绩也基本确定了，朋友们都建议我再写篇文章做些分析，并向我提供了不少趣事风闻。

这种增收迟滞是云厂商和从业者固本培元的好机会；在营收迟滞的寒冬下，冰天雪地的火热战场更能锻炼出铁军硬汉。

备注：我了解国内从做云到卖云的全系列从业者，但我不了解海外同行，当我分析市场行业类云计算趋势时，默认都是说的国内云。

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1. 公有云必然营收迟滞

云行业营收上限和增速，主要看资源池的成长速度，次要是发掘未上云的业务，第三看公有云的平均行业毛利。

2019年至今，这三个方向都不太乐观，公有云营收增速逐年降低（环比增长低于10%）是必然趋势，各大云的战略规划部、市场营销规划部在去年就高频示警了。

1.1 公有云营收的绝对大头是IaaS资源池，服务器、机房和带宽是客户必须付费的硬核成本，这些源头供应商的出货疲软代表着社会对IT资源的需求疲软。

• 今年服务器、机房和带宽的营收环比增速都在10%以下，源头供应商都在业务困顿，下游的云厂商就没什么增量。

• 云厂商最怕源头供应商降价，这会导致营收塌方。比如AMD和ARM硬件占比越来越高，就代表公有云上在售的Intel CPU在贬值。我对带宽和机柜也不太乐观，我在《东数西算科普分析》中就提出个尖锐问题，为了吸引客户，应该是东部节点涨价，还是应该西部节点降价？

    

1.2 云厂商在2019年之前普遍保持50%-300%的增速，最重要的外因是“上云客户的比例很小”，公有云对客户自建数据中心有碾压性优势；但现在已经没那么多白送白给的优质客源了。

• 在2018年Q3，某咨询机构发布报告，“现在50%的服务器卖给了云厂商”。现在已经过去4年多了，而服务器的折旧归零时间一般是5年，没多少新客户等着云厂商去降维收割了。

• 在2018年以前，除了CDN之外，云厂商相互抢单的力度不大，大家主要是开拓新客户，相对轻松实现营收翻倍。但到了2019年，各云销售相互抢单就抢成了奇景，行业平均增速却降到了50%以下。

1.3 云厂商既然追求大额营收，产品服务也没有差异，那就只能跟客户降价谋求营收增加，但集体踩踏就会增收失败。

• 很多商业常识都有类似的“不可能三角”，我认为云计算的不可能三角是“大额营收”、“高额利润”、“产品通用性”。

• 云厂商追求大额营收是个思维惯性。2018年之前全行业持续营收翻倍，海外领袖率先实现高额利润，这些粗放扩张的经验过于甘甜，就算云高管想质疑这条路，从投资人到员工都会给他撤火造反。2019年云行业开始降速但降的不够狠，被当做偶然现象忽略了；2020年居家办公给云行业加了一把火；云厂商能在2021年开始反思调整已经非常机敏了。

• 几个大云都是互联网和软件出身，对于“产品通用性”有着痴迷崇拜，生产实操中的各种事故，也加深了这一印象。我不认可这种偏见，但我也承认，“机械死板的产品通用性”能更简单的做好基本的品控。

• 此时云厂商想业务增长，就只有降价促销这条路了，因为云资源空置是归零亏损，此时就出现了囚徒困境。如果A厂商降价抢走B厂商的客户，B厂商只能降价抢了C厂商的客户，最终让“不参战保利润”都成为奢望。但是所有人都降价就等于没降价，单价萎缩总量微增，总营收不萎缩就不错了。

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2. 没有盈利就没有经验和逻辑

2019年至2021年是大家做云计算最憋屈的一段历史，无论是高管还是员工，无论是称职精英还是生存主义者，无论是IaaS云还是PaaS云，每个从业者都活的焦躁死的随机，每个云厂商的公开财报和向上汇报都饱含着逻辑混乱的失望茫然。

2.1 这个错误的管理惯性，对云厂商最大的伤害就是，从高管到中层到员工，带歪了每个人的能力考核标准。

• 无论你研发服务有多好，总不如友商烧钱做低价；无论你销售做局有多棒，友商总能用低价无脑搅黄，很多云工作陷入了宿命论看运气。

• 内部员工评座次也是谁的营收更高就能坐沙发上喝酒，谁的营收较少就蹲墙角喝汤，但产品难不难做、项目好不好谈和营收并不是强关联。

• 所有的担