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翻译 SDE文献——A Maximum Principle For Controlled Stochastic Factor Model
本文使用随机最大值原理来解决给定随机因子模型在因子不可观测时的最优控制问题。该因子由其条件分布代替,我们使用滤波理论将 SED 的部分观测控制问题转换为 SPED 的完全观测控制问题。本文给出了受控 SDE 和退化 SPDE 系统的充分极大原则,推导出等效随机最大值原理。 当便利收益率不可观察时,我们应用获得的结果来研究给定位置的商品衍生品的定价和对冲问题。利用本文得到的充分最大值原理可以来解决随机因子模型的效用最大化问题。模型与问题表述举例说明滤波概率空间 (Ω,F,{Ft}t∈[0,T],P)
2021-10-07 00:05:25
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