慢后快式主升浪结构
这类股票主升浪的盘面特点是,第一波是一轮慢牛式的,第二波却是一轮加速暴涨式的。由于任何暴涨式行情都是由基本面或市场面的原因所引起的,绝不是随随便便地自然形成的,所以,可以据此推测出现第二波暴涨式行情时,个股大多发生了重大的基本面变化。那么,什么样的股票会出现这样的走势呢?一般说来,有成长股、题材股、热门股、补涨股和强庄股等种类股票。
1.成长股
当成长股的业绩开始增长时,由于投资者还未能认识到其价值,所以第波行情大多是慢牛式,但是,当这类股票的业绩持续增长,甚至加速增长后,投资者对这些股票的业绩增长能力就有了更高的预期,一旦这种预期转化为积极的买盘,主升浪就会开始加速,上涨斜率变陡,从而形成了第二波暴涨式行情。第二波行情的加速,其根本原因是在投资价值提升的同时,投资者又因更高预期而给该类股票注入了新的投机价值,其最终结果就是将该类股票的市盈率提升到更高的水平,若该类股票的每股收益和市盈率双双得以提高,这就形成了叠加效应。
图 5-16,鼎捷软件(300378):该股是一只小盘股,总股本才2.65 亿股,有壳资源优势,涉足多个领域,未来成长性较好。实力强大的庄家入驻后,在底部吸纳了大量的低价筹码。股价从2019年2月1日开始启动后,由于基本面的成长并未形成市场的共识,第一波以慢牛式上涨展开,股价从 10 元下方上涨到 16 元之上,耗时近一个半月,涨幅接近 60%。
经过一段时间的洗盘整理后,从3月29日开始展开第二波拉升行情,股价从 14 元下方上涨到 26 元之上,仅用了 8个交易日,涨幅超过90%。可见,第二波的涨幅大于第一波的涨幅,而第二波的拉升时间仅为第一波的 1/4,显然属于快速拉升式上涨,其原因就是基本面的成长性给股价上涨注入了新的动力。
对于这类「前慢后快式」两波行情的成长股,其第一波慢牛式行情是较难操作的,但第二波暴涨式行情的操作相对容易一些。这是因为有了该类股票的第一波行情后,投资者就会发现并锁定这些牛股,一旦这些股票在经过调整后,股价再次启动时,投资者就不会像第一波行情启动时那样犹豫不决了。只要能够发现,且知道股价上涨的原因,那么如何操作心理就有谱了炒股怕的就是发现不了牛股,不知道一只股票到底是因何上涨的,那样就很难获得利润。
2.题材股
很多个股经过长期的下跌调整后,会跟随大盘反弹而走出第一波慢牛式行情,这波反弹行情没有任何基本面的原因,纯粹是超跌反弹所致。由于股价在反弹后也不算高,还属于低价股范畴,若控股股东感觉股价跌不下去,就想趁股价低时整点事情,搞个资产重组的题材,制造市场热点,引导投资大众投其所好,这样股价就会出现第二波爆发式行情。
图 5-17,航锦科技(000818):该股走势就是典型的前慢后快式主升浪形态。第一波上涨是随着股价的调整企稳而出现的盘升走势,庄家在其中悄然运作,盘面节奏十分稳健,而第二波暴涨式主升浪是因为该股具有化工原材料涨价题材,这在当时市场环境中是一大利好。于是,庄家抓住天时、地利、人和的时机大炒一把,将股价从6元下方快速拉升到 15 元上方,20多个交易日股价涨幅超过 150%。时间短、涨幅大,这是暴涨式主升浪的特
点。
对于这类「前慢后快式」两波行情的题材股,操作难度也是很大的。第波慢牛式行情大多是自然出现的,无迹可寻,难以发现和抓住;第二波暴涨式行情,又往往是连续拉升式的,根本没有回调进货的机会。但总体来看,参与这类题材股,机会还在第二波行情中,这就要求投资者眼快手疾,当机立断。机会稍纵即逝,待到股价大幅上涨后,风险也就悄然降临了。
3.热门股
热门股是指在当前市场热炒的板块或行业里,成为大家追捧的热门概念股。在股市中当某些股票成为热门的时候,这些热门概念对于股价起助涨作用,与此相关的个股也会成为炒作对象,往往会引发股价出现暴涨式主升浪,这些概念股也就成了大牛股。
图 5-18,顶点软件(603383):在长期的底部震荡过程中,主力成功地吸纳了大量的低价筹码。2018年2月7日,股价最低下探到 36.78 元,然后探底回升形成第一波慢牛式上涨,当股价回升到前期小高点附近时,主力主动展开洗盘整理走势。浮动筹码得到充分换手后,出现第二波暴涨式拉升,股价连拉 4个涨停板。该股的走势属于「前慢后快式」两波主升浪形态,而第二波暴涨式主升浪,完全与当时的次新股热炒有关,受到短线资金的追捧,加之庄家的借机炒作,使股价出现快速拉升。
在实盘操作中,遇到这类股票时,应该把握以下技术要点:
(1)要在第一时间搞清楚市场出现的新的炒作概念。目前,市场中主流概念主要来自四个方面:
第一,来源于重大政策。重大政策往往会引发板块、行业或者股市出现概念性行情。比如,2019 年以来的5G 概念、创投概念、工业大麻概念。
第二,来源于新兴行业。新兴行业的发展空间很大,又无法准确估值,这就给参与者提供了很大的想象空间。比如,新能源汽车、石墨烯、独角兽等
第三,来源于被成功炒作的、涨幅巨大的龙头股。当某些个股因行业景气而业绩暴增后,股价被爆炒,涨幅巨大。在这些龙头股的示范作用下,与此相关的所属板块就会成为炒作的热点。
第四,来源于国外的热门概念。多年来,我国出现的很多新兴行业的热门概念,并非来自本土,而是嫁接于大洋彼岸的美国市场,因为美国引领着全球产业的创新浪潮。比如,网络概念、IT 概念、石墨烯概念、页岩气概念等,都因受到美国市场的影响而成为热点。一般来说,当美国市场出现了一个很热门的炒作概念后,我国股市也会跟风炒作。(2)要抓龙头股。每一个热门概念,一般只有一两只龙头股,还是很好辨别的。辨别龙头股有两种方法:一是看行业地位,行业龙头股往往就是市场龙头股;二是看股价涨势,涨得最猛的就是市场选择的龙头股。抓龙头股的好处是,由于龙头股率先上涨,且涨幅最大,即使追涨买入,也会获利不菲。
(3)要在龙头股启动的前 3个涨停板之内买进,这属于「黄金买点」买进越早越好。由于概念股与题材股是不同的,题材股因重大利好的突发性而往往使其股价连续「一」字形暴涨,而概念股绝大多数是连续大阳线涨停板。既然是大阳线涨停板,那么在每一个交易日中,就会有较为充分的换手以及还有充分的买进机会,只要眼疾手快,还是能够抓得住的。
4.补涨股
补涨股就是比价优势股,比价关系是指同板块、同概念的股票之间,存在一个潜在的定价体系。在通常情况下,这个定价体系是稳定的,但当其中的某些股票因种种原因出现大涨后,就打破了原有定价体系的平衡,造成了体系的不稳定,为了使定价体系得到新的平衡,要么那些涨上去的股票再跌回来,要么那些没有上涨的股票很快跟着涨,补涨上去。
短线投资者一定要搞清楚定价体系和比价关系,因为这是对于股票的投机价值进行估值的唯一依据。利用定价体系和比价关系可以挖掘市场大牛股,其要旨就是发现那些有比价优势的股票,这些股票往往会成为补涨股补涨股在补涨的时候,其上涨力度有时候也是非常惊人的,一般龙头股的涨幅越大,补涨股的涨幅也越大。而且,在补涨的同时往往会启动一轮暴涨式主升浪,在绝大多数情况下是一浪到顶,简单明快,酣畅淋漓。
图 5-19,迪威讯(300167):该股与卫宁健康(300253)同属软件和信息技术服务业,上市时间差不多,股本也差不多,但相比之下迪威讯更具有优势,两股几乎同时启动第二波行情,而迪威讯的上涨速度要比卫宇软件快得多。
在股市中,只要出现大的市场热点,就会出现涨幅巨大的龙头股,有龙头股就必定会有补涨股。所以,紧跟市场大的热点炒作,就一定会赚到钱,因为市场会给你两次赚钱的机会,一是抓龙头股,二是错过了龙头股,还有补涨股等着你抓,这是一个相对简单的盈利模式。能抓龙头股的一定是绝顶高手,能抓补涨股的也算是高手,若这两个都不会抓的,那就是新手了。
5.强庄股
尽管当前管理层大力打击主力操纵股价行为,但庄家行为一时还很难绝迹,只不过坐庄手法更为隐蔽而己。一般庄股有几个特点:一是控盘程度高;二是盘面走势独立;三是操作手法蛮横;四是运作时间较长。
一般而言,强庄股在进入主升浪之前,要经过试盘、爬高、洗盘等几个阶段,然后进行拉高突破,出现主升浪行情。庄家对某只股票控盘后,不管属于何种股票,一旦进入主升浪,就能让股价飞起来,而且不讲什么章法,涨得让你不敢相信,因此这类股票也是投资者追逐的主要对象。
图 5-20,大富科技(300134):该股在下跌过程中庄家不断加大建仓计划,成功吸纳了大量的低价筹码,然后渐渐企稳向上盘升,进入爬升阶段,即形成了第一波慢牛式上涨行情,该阶段属于坐庄过程中的热身阶段。然后,进行洗盘整理,对盘中浮动筹码进行清理,把不利于后期坐庄的市场因素清理出局,同时提高市场平均持仓成本。不久,股价向上突破上方压力位,但突破后并不立即展开升势,而是让股价重新回落到突破位置附近,以检验其突破是否有效。当股价回落到突破位置附近时,买盘再次加强,表明该位置己由原先的压力作用转化为现在的支撑作用,随后股价出现主升浪行情。从该股走势中可以看出,庄家基本经过了从建仓到拉高的整个流程,投资者可以根据庄家的脉络恰到好处地进行跟庄,在拉升的时候及时介入,既可以避免建仓、洗盘时的折腾,又可以快速获得拉高的暴利。该股的理想买入点:一是在突破时适量跟进;二是在股价回抽确认其突破有效时介入。