凯利公式

http://linlisun.blog.hexun.com/6836448_d.html

http://www.mfzq.com.cn/Blog/Diary.aspx?cid=1540&Data=S&Tid=413405

这两篇文章中有对它的解释。就是一个比例对不确定的东西（钱或者电子波）进行投入后确保总量（总钱数或者总电子波数）最大程度上涨的最佳比例点。可以用来做什么当然很明显了。

若F是这个凯利比例，则

F = ( ( R + 1 ) * P - 1 ) / R
　　P = 系统获利准确率的百分比
　　R = 交易获利相对交易亏损的比例

或者

The Kelly's formula is :                Kelly % = W - (1-W)/R
where:
Kelly% = percentage of capital to be put into a single trade
W = Historical winning percentage of a trading system （相当于P)
R = Historical Average Win/Loss ratio（相当于上文的R) 
这两者是一致的，基本的数学公式变形，后者对比例已知时反向确定系数的应用比较有用。

http://www.dapenti.com/blog/more.asp?name=xilei&id=11534

里有一句：

从数学上来说，运用凯利公式，把2%的投资放在一支股票上，相当于赌它只有51%的上涨可能性，49%的可能性是下跌。

为什么这么说呢？

因为股票的涨和跌如果比作赌博，则盘口是一致的。涨1分和跌1分对你的钱的影响一样大。

所以R=1,这种情况下，代入W=0.51,则凯利比例就是2%。

当然作者说了，每个人对选择的股票的信心绝对不会只有51%的，所以比例一定应该比这个2%大。

但是，这个最佳比例的前提是你有无穷多的钱，在无穷的时间内，这样，概率就成了一定，这样的比例出来的总量就一定是最多的。