也谈预测

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本文讲述了“快乐盈利系统交易法”对预测的认识。

我们做投资，就是想赚钱，要赚钱，一般就要通过买和卖赚取差价，那么，试问一下，我们根据什么理由来买和卖的？现在想想，我2007年在股市赚钱，2008年又赔钱，就是因为没有根据的随意操作，赔赚都不知道原因。
那么，什么条件可以成为我们买卖的根据，就是现在要研究的问题，这就涉及到分析判断和预测。
市场上主流的观点对预测持有否定的意见，例如范K·撒普在《通向财务自由之路》中称预测为“致命的陷阱”，那我们先来看看预测为什么会招来如此强烈的批评。
根据百度百科的定义，股票预测是指：对股市具有深刻了解的证券分析人员根据股票行情的发展进行的对未来股市发展方向以及涨跌程度的预测行为。这种预测行为只是基于假定的因素为既定的前提条件为基础的。
对于期货预测也是这个道理，这里面的关键词是“假定的因素”，因为每个交易者的个人原因，假定的因素内容也是不一样的。
诺贝尔奖得主N•西蒙是这一研究领域的先驱者之一。西蒙的研究发现，面对大量的信息，人们只能对其中很小的一部分作出正确的反应，其中对信息的“过滤”过程往往是主观的，我们会不自觉地排除那些在我们注意之外的数据，从而，使我们丧失了对实际问题的正确判断。
另外有些人觉得没有得到正确的判断结果是因为信息量过少，这些人搜集尽可能多的信息，这看起来似乎有道理，但研究表明，更多的信息不意味更为准确的预测。面临天文数字的信息，使分析的难度进一步加大，依靠过多的信息进行预测，并不能使预测结果准确，原因很简单，人类处理信息的能力有限。
还有些人觉得，自己不能得到正确的结果，可以听听专家的意见，所以经常听投资评论和上网查看专家的投资建议。而大量的实例证明，专家的建议并不准确。有经验的投资者知道，股评可以听一下，借鉴一下人家的观点。但是如何操作还是自己的事，专家不会对你的操作结果负责；如果按照人家的建议操作，赚钱了。你不会分给人家一分钱；那么亏损了，你也不应该埋怨人家。对于股评人士来说，他们的生存方式就是评价股市，或者说，分析预测仅仅是他们的工作，至于预测得对不对，你听不听，你听了以后是赚还是赔，专家是不管的。尤其是专家的分析都会两头堵，即告诉你有利的一面，也告诉你不利的一面，如果只听了一半的内容，当然不会有好的结果。简单的道理是，专家尽量说的对，又不会违反监管规定，而对交易者来说决定成绩的是如何做的对。
既然预测不可靠，但我们的问题没有解决呀？我们根据什么理由买卖股票；买进了以后如何判断会上涨还是下跌，能涨多少，能跌多少。现有的趋势会延续吗？价格会出现反转吗？这些都是需要解决的问题。
有些人自己解决不了这些问题，就开始相信小道消息。四处打听谁认识谁，能得到什么消息。我认识几个搞投资的朋友听了小道消息确实挣过钱，但最终都退出了股市。他们也曾把获得的消息告诉我，虽然那时我也不太懂投资，但是我没有听从他们的建议，因为我不记得在哪里看到过这样一句话，“如果巴菲特告诉我哪支股票会上涨，我都不会相信，因为我不知道他出于什么动机告诉我这个消息”。看样子，我的决定是明智的。
其实，就预测来说，我们似乎走进了误区，以为做预测就要得出确定的结果，或涨或跌，准备按照预测的结果操作。其实，预测只是告诉我们某种事情发生的可能性，发生了，在我们的意料之中，没有发生，也能接受。就像天气预报说明天有雨，你带伞了，下雨了，你高兴了；你带伞了，没下雨，也不必烦恼，不能因为你带伞了就一定要下雨。因为天气预报是根据气象条件给出的可能的结果，不会因为你带不带伞而发生必然的结果。我们要做的就是根据可能的结果采取必然的防范措施，否则，预报有雨你不带伞，有可能挨浇。其实，就天气来说，很多是不用预测的，比如说，冬天去了，春天就会来，只是早几天晚几天的问题，每年都相差不大；而就投资来说，也有普遍的规律。
比如，美国道琼斯指数从创立到如今，虽然经历了1929年的股灾、经过两次世界大战和数次经济危机，但总体趋势一直上涨，这是和国家的实力相对应的。只要美国的经济，军事，科技实力保持强大，道琼斯指数即使有比较大的回调，向上的趋势不会改变。这是不需要预测也能得到的结果。但是，如果美国的整体实力下降，等待他的会是什么，也就不言而喻了。
同样，说到中国，只要经济不断发展，军事、科技实力不断增强、社会安定团结，不用预测，也能得出无论经历多少曲折，沪深A股市场长期向好的结论。另一方面，国家的经济实力增强了，普通百姓的生活改善了，人民的收入增多了，那么商品的价格也会上涨。70年代，改革开放以前，普通工人的工资只有30多元，现在，普通工人的工资有3000多元，增长了100倍，那么，你能用现在的工资按70年代的价格买到商品吗？显然不能。那个时候面粉1毛8分5，现在是多少，可以自己看。而再过40年，物价会是多少，也是不用预测就能得到大致的结论。所以，有些东西是需要预测的，有些东西是注定的。
我们应该明白，未来不可准确预测，就像一个人在路上走，走到十字路口，可能向前继续走，也可能左拐或右拐，或者掉头往回走。现在有四个人，分别预测了这个人的四种行走方向，总有一个人是正确的，请问这种预测有意义吗？对了，也许他们都错了，因为这个人也可能哪都不去了，只站在原地不动，也可能来架直升飞机把他接走。
所以，预测仅仅是预测，不是事实。对于个人来说无论多长期的预测，对于市场来说都是短期的结果。我们需要预测和分析，但不要下定论，因为市场不会听我们的，不会因为我们做了什么预测，市场就按我们的思路走。每一次预测，都要假定预测的结果是错误的，如果是正确的当然最好，真的预测错了，我们也有补救的措施。所以，预测不能决定交易的结果，交易的结果由如何操作决定。
而就股市来说，无论这家企业盈利能力多强，财务状况多好，你都无法预计发生什么意外。就算没有意外发生，一支股票的股价是受整个市场中各种各样的人综合判断的结果影响。也就是说，有个人觉得一支股票好要买入的同时，必须得有人觉得这支股票不好想卖出，前面那个人才能有机会买入。这下明白了吧？所谓股票准确预测，是需要收集参与市场的每一个投资人的观点，并做统计，才能完成的事情。试问，这样股价还能预测吗？
而人类的思维是不可预测的，比如常用汉字3000多个，从古到今，从国外译文到国内原著，各科学者著书立说，表达的思想丰富多彩，都是用这3000多个汉字不断排列组合完成的。这3000个汉字排列顺序用尽了吗？没有；人类的思维用尽了吗？也没有。所以，想要预测准确，真的太难了。如果想预测，说白了，就是有根有据的瞎猜。
而对一个普通交易者来说，明知道预测不准确，也是要做的功课。因为预测的作用就是给我们一个行动的理由，而对错并不重要，或者说，不起决定作用。
分析预测的手段有很多种，主流的主要是基本分析方法和技术分析方法，而这两种方法也比较对立。
技术分析学派主要是通过股票的成交数量、交易指数以及其他一些相应的数据来预测股市的变化趋势。对于技术分析专家来说，对统计数据的综合分析是预测股市的关键。他们奉行的宗旨是：市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。
基本分析学派认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。
其实，技术分析和基本分析都不能做到完全准确。争论基本分析有效还是技术分析可靠，就像争论站在青藏高原看到的星星多，还是站在蒙古草原看到的星星多一样，没有实际意义。无论哪种分析，都仅仅是分析，都不是事实。但要明确的一点是，虽然不准确，但不是迷途，值的花费时间学习。
打个比方，如果不会游泳还想到大海里玩水，那么带上一个游泳圈就是一个明智的选择，虽然游泳圈不能百分之百保证安全，但至少比没有强，其实，就是会游泳的带个游泳圈也不能保证百分之百安全，也许在岸上不下水才是最安全的，不过，那也会失去了一份玩水的乐趣。所以，我们想投资，就要有一份安全保障，技术分析和基本分析无疑值得选择。而我们首先明白的一点是，预测是给我们一个行动的理由，并且不追求这个理由一定正确。

参考书籍 ：《逆向投资策略》 作者 [美]戴维·德瑞曼