中航资本：智能电网概念再度活跃，长城电工3连板，安靠智电等大涨

智能电网概念17日盘中再度活泼，截至发稿，长城电工、保变电气涨停，平高电气涨超9%，安靠智电涨超8%，我国西电、许继电气、奥特迅、英可瑞等涨超5%。

值得注意的是，长城电工已连续3个交易日涨停，公司14日晚间发布提示称，公司生产经营均正常，市场环境、职业方针未发生重大调整、生产成本和出售等情况未呈现大幅波动、内部生产经营秩序正常。经公司自查，公司未发现对股票交易价格或许发生重大影响的媒体报道或市场传闻。

职业方面，我国电力体制改革继续推进，在此过程中电网建造亦不断加快。国家动力局《关于做好新动力消纳工作 保证新动力高质量开展的告诉》提出加快电网建造、推进系统调理能力提升和源网协调开展、电网平台及电力市场推进优化配置、强化新动力消纳目标及监管。

中航资本指出，跟着新动力大规模并网，我国配套电网建造需求继续上升，因此从出资视点来看，电网方向仍是最优选择。其间，配电网及其数字化建造将是未来几年内的要点，特高压及主网环节也具有较强的业绩确定性；此外，电力设备出口受益于海外需求高景气，趋势亦继续向好。

（1）配电网及其数字化：配网是我国电力系统相对单薄的环节，受近两年经济弱复苏、电网出资增长较缓等影响，“十四五”期间出资有所滞后。当时我国配电网加快建造确实定性较高，数字化亦是其重要开展趋势。主张重视：东方电子、威胜信息、许继电气、泽宇智能。

（2）电力设备出口：海外电网设备更新、AI应用提升用电需求、新动力消纳等因素，推进设备需求提升且继续性较强，有利于国内电力设备公司出口。股价前期上涨较多，基于多重逻辑共振，长期趋势仍在，电力设备出口环节依然具有长期出资价值。主张重视：思源电气、金盘科技、三星医疗、海兴电力。

（3）特高压及主网：国内特高压建造继续加快，叠加柔直浸透率提升和特高压出海逻辑，相关公司业绩增长确定性高。主张重视：许继电气、平高电气、我国西电。