中航资本：铁路基建概念拉升，鼎汉技术、世纪瑞尔涨停，中国中车等走高

铁路基建概念19日盘中强势拉升，到发稿，鼎汉技术、世纪瑞尔、长园集团等涨停，思想列控、铁大科技涨超9%，交大思诺涨逾8%，中国中车涨超5%。

消息面上，国铁收购途径日前发布招标公告，2024年第二批动车组高级修招标启动，算计472.6组，包含三级修24组、四级修146.6组、五级修302组，五级修占比高达64%，总量较第一次添加了31%，五级修占比也有提高（2024年1月第一次高级修招标360.6组，包含三级修32组、四级修121.6组、五级修207组，五级修占57%）。

 2010年—2014年年均新增动车组数量较2007年—2009年翻倍添加。根据国铁集团历年计算，我国2007年—2009年年均新增动车95组，2010年开端到达195组，2010—2014年年均新增为180组。预计2010年新增的动车2022年开端进入五级修，部分检修作业延至2023年。2023年开端，动车组维保后商场进入上升期，2022年、2023年高级修公开招标总量分别为198组、290组，五级修占比分别为7.6%、37.2%，总量和五级修占比均大幅提高。

到目前，中国中车2024年公告的2次高级修合同金额算计为284.6亿元，较去年公告金额已添加99%。中国中车于2024年3月、7月公告签定高级修合同，分别为147.8亿元、136.8亿元，2023年公告高级修合同总额为142.8亿元（2023年1月和10月分别公告高级修合同金额为70.1亿元、72.7亿元）。高级修订单放量高增，全年有望超预期。

 轨交设备职业将直接受益于铁路投资添加、客流复苏带来的动车组需求量添加、以及机车更新与动车组维保需求提高。从相关设备供货商视点，引荐时代电气、中国中车、中国通号，建议重视交控科技、思想列控。