详解信贷三级逾期口径，你可能并没有真正看懂逾期

原创： Jackie Liang 金科应用研院
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这是FAL的第223篇原创

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开篇

逾期，对于金融机构风险管理，是重中之重，关乎金融机构开展借贷业务是否可以从中实现收益，对于风控部门，也是极重的考核指标。

逾期的字面意思是指超过约定的期限，比如借款人的贷款逾期三天。只要超过期限一天，即为逾期。

可能很多金融风控或相关从业的读者朋友们会认为，这么简单的概念，很容易理解。那么接下来我举几个例子，可以试着评论区给出答案：

1、XXX金融机构的资产报告不良率为1.2%，这里的不良率统计的是账单逾期还是订单逾期，亦或者客户逾期？
2、订单逾期与账单逾期之间的口径关系？
3、订单逾期天数口径的业务意义是什么？
4、客户逾期与订单、账单逾期的口径及关系？
5、统计真实逾期口径时候，为什么大多数都选用金额而少用订单？

在上述问题中大家可能也会发现，逾期在金融信贷业务细分中被划分为客户（账户）级、订单级以及账单级，每一级都有对应的逾期阶段以及风控计算口径。同时这些不同层级的逾期口径，通过层层统计最终生成风控中的核心报告和监控，如Vintage、PQR(资产质量报告）。

本文，就从逾期的最底层-账单级开始，为大家举例详解三级逾期的定义、计算以及关系，带大家真正看懂“逾期”这个陌生的熟悉人。

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三级逾期的案例详解

在介绍三级逾期之前，先以信用卡场景为例，为大家简单介绍下什么是逾期。

从上图示例1可以发现，对于4月19日的账单，当超过正常还款期限后，即5月8日的最后还款日未还款，信用卡中心开始记录此笔账单发生逾期。

此处有4个提醒注意点：
账单日记录汇总上月账单日后的第一天到当月账单日的所有消费金额；
出账单后即可对已出账单进行还款，在最后还款日之前还清账单金额均算正常还款；
过了最后还款日仍未还款，则为逾期；
一个客户只有一个账单日；

信用卡场景与当下分期信贷场景比较相似，在介绍过基本的逾期概念后，接下来开始重点来看三级逾期：账单级、订单级、客户（账户）级。

首先，需要明确一点，三级的递进关系是：账单级->订单级->客户级，即有如下图示结构关系

上图示例2中可以发现，一个客户可以有多个订单，每个订单又对应多个账单，进一步验证三级的递进关系。对于逾期，我们按照客户观测细分层级，也对应出账单逾期、订单逾期以及客户逾期。

此时回答开篇中第一个问题：所有的资产报告不良率的统计口径都是订单级。

在银行或非银机构的风控核心系统里，对于每一位借贷人都会存在借据表和还款计划表，里面记录了计算逾期的两个重要时间：约定还款时间和实际还款时间。再结合当前（观测）时间，既可以推算出逾期。

这里可以发现，逾期是计算出来的，并不是底层数据。

通过三个时间维度，我们会推算出三个与逾期相关性很高的2个指标：当前逾期天数、历史逾期天数。

上图示例3中，假设当前时间为2019年3月16日，订单A001还款期数为6期，对比约定还款日和实际还款日数据，每期的当前逾期天数的推算逻辑是：
1、实际还款日有还款日期，则当前逾期天数即为0；
2、实际还款日并没有发生还款行为的情况，当天逾期天数=当前时间-约定还款日；

每期的历史逾期天数的统计逻辑：
1、实际还款日有还款日期且大于当期约定还款日，则历史逾期天数=实际还款日-约定还款日；
2、实际还款日并没有发生还款行为的情况，历史逾期天数=当前时间-约定还款日；

在清楚了上述账单的两个重要逾期天数的推算逻辑后，此时就延伸出问题2（订单逾期与账单逾期之间的口径关系），即按照上图示例3，订单A001的当前逾期天数是多少？（留给读者朋友们思考和评论区给答案）

给一个提示，同时也是开篇的问题3（订单逾期天数口径的业务意义是什么）答案：金融量化风险管理在业务应用中更倾向将预估风险放大化，以减少实际风险带来的损失。

这样的风险业务应用逻辑，也是问题4（客户逾期与订单、账单逾期的口径及关系）的判断依据。

举个具象化的例子，假设如下图示例4，一个客户A003的订单有如下的逾期状态，那么客户A当前的逾期状态是多少？

在账单级的逾期介绍清楚后，我们再回看订单逾期。

通常统计订单逾期会有两个基础口径：订单量和金额。很多同学不明白为什么要统计这两个指标。这里有两个情景逻辑：
1、在开展信贷业务中，如果借款件均波动不大，比较均衡，那么订单逾期与金融逾期相差不大；
2、如果借款件均波动较大，大金额更容易发生逾期，那么金额逾期就比订单逾期要高。

明白了这两个情景逻辑后，就可以明白为何资金方尽调资产方的时候，有时候资产方的逾期率很低，但其实有可能对方是按照订单逾期口径给资金方反馈的逾期数据。这也可以回答问题5（统计真实逾期口径时候，为什么大多数都选用金额而少用订单）。

更深层分析这两个口径的业务意义时，可以发现，其实订单逾期对于金额逾期，还有一定的校准意义，这就是为何两个订单逾期统计口径要同时计算、对比分析的原因。

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后续

从本篇可以发现，逾期的计算并不如想象中那么简单，对于逾期的量化风险管理根据业务场景的不同，也有不同的应用。

比如历史逾期天数这个指标，虽然我们可以根据约定还款日、实际还款日以及观测时间推算出任意观察时间的历史逾期天数，但是回退逻辑并不是简单的三个时间的两两相减。回退逻辑有更复杂的分析方法，难以在文章中继续展开详解，对量化风险管理感兴趣的读者朋友们，可以通过FAL深度学习。

最后，希望本篇案例可以让读者朋友们了解到逾期背后更多的逻辑和意义，简单的指标也要严谨的应用于信贷业务中。

就是这么简单，共勉之。
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