借贷行业，还有明天吗？

近日，在国家最高院修改民间借贷利率保护上限后，陆续有从业者私信我说，借贷行业除了持牌金融机构，非持牌基本没得做。甚至有一些在持牌机构的新晋从业者，都在怀疑做风控模型还有没有前途，未来迷茫。

我猜测，部分人有这些感受的原因，是思想还停留在中国互联网金融，尤其是P2P野蛮发展时期。还希望做好资金撮借，就可以日赚斗金。

在一个新兴行业兴起之时，野蛮的玩法、疯狂的玩家是可以快速获利，但国家、市场总有警醒的一天。从业者，或者称之为行业创业者，都需要不断根据市场和政策的变化，调整自己事业的心理预期，作出更符合当下市场和政策的应对动作。

就以三方数据厂商为例，在互联网金融兴起之时，全国仅P2P就有4000多家，消费金融公司、网络小贷如雨后春笋不断冒出。三方数据公司的多头数据在一家P2P或消费信贷公司的每天调用量轻松破万。

随着P2P清算政策不断落地，借贷利率不断下行，借贷行业玩家越来越少。又因为暴力催收致死导致合规金融机构被银监会要求排查接入的三方数据公司，三方数据商的日子一天不如一天。

聪明的玩家，此时已经看清局势，调整战略，改变心态。

以某细分行业的头部数据公司（以M代表）为例，它的商业模式变化路线值得很多行业从业者借鉴。

最初，M公司和绝大多数据公司一样，以输出征信报告盈利。这种商业模式，我就称之为数据输出获利模式。

征信报告，从风控技术层面来说，是最原始的数据整合，定向输出技术。在一份征信报告中，会出现原始的字段数据，和一些根据征信业务需要，数学整合加工的衍生数据。将征信报告的数据输出给金融机构风控调用使用，是M公司最开始的商业模式。

这种商业模式大概应用了3年左右，M公司的高管发现，事多利薄是这种商业模式的最大弊端。

作为一家细分行业的征信数据公司，其定位永远是赋能金融机构更好的发展信贷业务。因为不具备更强大的量化风控技术能力，不论是资本，还是服务的金融机构，对待M公司的态度永远只是一个数据合法倒卖公司应有的态度。好像，甲乙双方的不平等位置有些夸张的大。

M公司高管在经过短暂的思考后，决定逐渐摒弃征信数据输出，强化量化风控能力赋能，并将这种模式定为M公司接下来几年的商业主旋律。

要知道，当时这个细分行业受到国家的政策扶持，征信报告这种数据输出盈利模式虽然事多利薄，但也是一种极为稳定的商业模式。打破一种稳定盈利的商业模式，尝试新的商业模式，对于M公司高管层的决心，也是一份考验。

M公司高管层在决定走量化风控能力输出路线后，就开始大量引入具备数据量化风控能力的人才，不论是中层管理团队，还是基层业务团队，从风控策略到数据模型，一支具备数据风控能力的团队快速组建起来。

数据风控团队通过对底层数据的大量清洗，结合业务场景，快速整合出一套适合此细分行业数字风控赋能金融机构信贷业务的一体化方案，包括项目冷启动风控策略和模型，风险定价与贷后追踪管理等。

原先的征信报告输出商业模式逐渐被风控赋能一体化商业模式所替代。残酷的是，替代的不仅是商业模式，还有老模式中的人。

虽然残酷，但这种商业模式从根本上改变了资方和金融机构对M公司的合作态度，使得M公司在短短一年内就得以与国内绝大多数大型金融信贷机构发生合作。又得益于M公司的一套特殊合作定价模式（此处不便介绍），使得M公司在短短2年内盈利发生翻天地覆的变化，从百万盈利发展到过亿营收。

现在，作为一家准上市公司，M公司的商业战略模式又根据最新的市场变化作出了超前部署。

看到这里，我想告诉读者朋友们，在变化的市场中，不变并不能应万变，只有超前改变，才能在激烈的市场竞争中永葆生机。

对于企业，在现在的金融环境下，很明显的政策态度是金融与科技的清晰界限。

合法金融机构，全心全力维护好中国金融系统，合法合规发展借贷业务是主旋律。除了大额借贷业务，数字量化型风控，对于合法金融机构在未来业务发展中，一定会越来越重要，类似广州银行的智慧银行这种行内先行兵，更多的银行也一定会越来越多构建。

在这个背景下，不论是对数字化风控人才的需求，还是外部金融科技公司咨询的需求，都不会降低，甚至我预判接下来会局部短期需求暴增。

金融科技公司，不涉足借贷业务，金融科技能力输出是其未来一定时期内的唯一主旋律。对于具备数字化风控能力的人才，定位清晰的金融科技公司也是好的去处。

相信，中国金融明天依旧敞亮，数字化风控的主旋律不仅不会改变，还会加速替代传统风控，成为舞台的核心聚焦点之一。

明天，我仍然期待。