如果您打算做中线
交易 - 持股时间为一天到数周 - 相对于短期期限,您需要执行更深入的分析。这些分析包括查看股票公司决选名单的历史表现和预期表现。
为此,您需要花时间来阅读这些公司的季度收益报表、股东会议结果,针对即将发生的重要事件做好准备,如产品发布会或并购活动。
步骤 1:收集信息
为了对决选名单中的股票公司进行比较,您需要收集以下信息:表现
- 使用 了解公司 在过去 12 个月的变化,确定股价在这一时期内是否涨跌。
- 将公司的股价 波动与相应指数的价格进行比较 - 了解是否胜出或不如相关板块和 的表现。
以往的收益报表
- 收集公司去年的收益报表数据,以及过去四个季度的报告。
- 研究公司的 、销售额、 债务、 以及 。
- 将这些数据与一年前的数据比较,看看公司的表现是否更加出色或糟糕。
- 关注公司对下一季度或来年发展趋势的预测 - 这将有助于您了解公司未来的潜在表现。
- 阅览公司管理层发表的各种评论,了解结果好坏的根结所在,以及公司在纠正或改善绩效方面计划出台哪些计划。
- 阅读与公司目前面临的市场风险有关的摘要,以及相关的法律诉讼案件。
前瞻性评估
- 了解公司内部对未来财报中盈利、营收等各方面的预测。
- 这将让您了解公司本身对未来绩效的信心,以及其他操盘手已经根据哪些预测对股票价格进行了调整。
- 当公司真正发布财务结果时,如果数据与市场期望有出入,则会导致股价变动 - 数据更加出色,股价上涨;数据更加糟糕,股价下跌 - 因此,确信自己准确掌握了公司下一次收益报告的公布时间。
P/E = 股票价格 / 每股盈利
例如,如果公司股票的当前值为 $40,过去 12 个月的每股盈利为 $2,那么市盈率即为 20。
P/E = 40 / 2 = 20
这说明,
愿意支付 $20 来产生 $1 的当期盈利。分析师评估
- 阅读分析师针对公司下一次收益报告做出的评估 - 分析师使用复杂模型来测定股票被低估或被高估,帮助您判定 。
- 请注意,分析师的预测可能也会有误。此外,公司股票可能已针对知名分析师的预测进行了价格调整。
步骤 2:化散为整
现在,您应该完成以下工作:
- 公司股票在过去 12 个月的表现,将其与相应指标进行对比。
- 利润、销售额、债务、市盈率以及计划支付的任何利息。
- 最新交易数据与以往交易数据和来年预测数据的对比。
- 与公司每股收益、税收、净收益和总体看法有关的未来评估。
- 与公司未来重大事件有关的信息,这些事件可能影响股票价格。
- 分析师针对公司未来表现做出的预测。
现在,您已经对股票进行了适当且详细的研究,全面了解了股票公司及其发展前景。
步骤 3:使用历史价格图建立路线图
- 查看公司股票在过去 12 个月以来的价格趋势图。
- 回顾您对公司做出的一系列研究,特别留意任何收益报告、预测和公告的发布时间。
- 将两者进行比较,了解公司股价在这些重要时刻如何发生变化 - 例如,如果公司去年五月发布的财务结果与分析师预测不符,则必须留意股价的波动幅度和波动 。
通过重现重大事件对历史价格数据的影响,您可以掌握过去 12 个月以来的股价表现,帮助您在出现类似事件时,建立与未来潜在价格波动有关的未来路线图。
这种研究让您更深入地了解到公司股价在过去 12 个月发生波动的根结所在。
步骤 4:考虑不同场景
接下来,好好静坐,用心考虑将来可能发生的各种不同场景。这将有助于您在类似结果成为现实时快速应对。
思考以下问题:
公司股价中已考虑了哪些期望?
- 事件/新闻最有可能的结局是什么?
- 市场可能已针对哪些方面进行了价格调整?
- 又会发生哪些意想不到的事情?
这将有助于您了解公司股价中已考虑了哪些期望。提前思考各种可能的结果 - 根据预测和各种突发事件 - 帮助了解这些因素是否导致公司股价涨跌。为交易最好思想准备。
示例
思考以下问题:
假设公司 A 计划发布季度收益报告。
上次发布的收益报告指出公司利润非常薄弱,但却符合过去 12 个月以来的预测结果。在上次收益报告发布之际,股价并没有大幅波动,因为已根据利润薄弱这一预测结果对价格进行了调整。公司刚刚宣称对来年的前景感到消极。负面公告宣布之际,股价下跌了 10%。
总体而言,分析师对新季度的收益报告不抱有希望,预计利润持续薄弱。
得出以下结论:
- 公司预测利润薄弱。
- 负面展望是一个新的发展,并未在价格中完全进行调整,有可能导致股价下跌 10%。
- 负面展望已在价格中调整(下跌 10%),因此没有理由相信股价会持续下滑或极度不稳定。
因此您了解到,如果收益报告比预期更好,股价可能上涨。这是您假设的场景,如果发生这种情况,您可以从容面对。
步骤 5:技术分析
对想要交易的股票公司进行分析之后,即可利用价格图和技术分析找到可能的进场价和出场价。
概要
在本课程中,您已经学习了…
- …如需选择长期股票,您需要执行更深入的分析。这些分析包括查看股票公司决选名单的历史表现和预期表现。
- …首先,收集与每个公司股价表现、以往收益报告、公司内部收益预测和分析师预测有关的信息。
- …这将让您对每个公司进行适当且详细的研究,全面了解公司表现和发展前景。
- …其次,将公司股价在过去 12 个月以来的波动与任何重大报告、公告或事件发布之际造成的波动进行比较。
- …比较这些数据,了解股价对特定消息的反应情况,涨跌幅度取决于消息与预期之间的差距。
- …构建未来路线图,了解未来股价在出现类似事件时的潜在波动。
- …预测每个公司未来可能出现的各种情况。
- …思考每种情况的发生概率,在股票价格中的调整力度,是否可能造成股价涨跌。
- …如果日后任何情况成为现实,您可以充分做好思想准备,提前决定是否买卖这些股票。
- …然后,您可以利用价格图和技术分析来找到可能的入场价和出场价。