佛山地区融资融券两融利率佣金最低是多少？4%~5%？融资融券的常用策略有哪些？

融资融券利率概览

融资融券利率不是恒定不变，一般来说，会根据银行一年期利率来波动变化，券商也会根据投资者的融资情况，资金规模来优惠调整。

当前的市场中，佛山融资融券两融利率最低是年化4%~5%，股票万分之1。这是市场的最低利率佣金标准，办理通常需要通过证券公司工作人员申请，客户经理渠道大多可以协助。

融资融券=融资+融券，这是两个业务。券商默认的融资利率是9.35%，融券利率为10.35%，券商有自营业务的资质，可以降低券源成本，从而专项券源中最低2.99%起，而公共券源调低则是大多在9.35%的水平！

融资融券的常用交易策略

一、双账户流动策略

案例：某王总从事商品批发生意，之前开过信用账户，但没有使用过，证券账户资产将近1000万元，均在普通账户，近期因生意急需周转资金400万，咨询有什么便捷的融资方式？

• 客户需求：在持仓总股数不变的情况下，获得流动性资金（用途不受限：参与定增、两融接大宗）

• 解决方案：通过对同一只标的证券进行信用账户“融资买入”+普通账户“证券卖出”的操作方式，在总持仓不变的情况下，增加普通账户现金（可转取）。

注意：信用账户须有可用保证金；中介证券须是融资标的；对于上市公司5%以上的股东、懂较高无法实施。

步骤一

步骤二

优势：T日操作，T+1资金可取，可随借随还，持仓股票保留可用用途不限。

二、高付息证券持仓切分

案例：某王总普通账户长期持有XX银行1000万股，希望获取短线价差+享受分红+合理避税，如何实现需求？

• 客户需求：短线价差+长期享受高分红+合理规避分红红利税补缴

• 解决方案：通过双账户进行持仓切分，普通账户长期持有享受分红，规避分红红利税补缴；信用账户持仓：高抛低吸，实现短线价差。

• 优势：单纯避税场景下，持仓标的作为担保品即可，不需要两融标的；

  如持仓为两融标的，可以同时实现避税及融资。

知识点：

1、

2、上市公司分红派息时，不扣税，在派息当日，红利全额发放到证券账户，直接卖出该只股票时，会根据股票持有时间（从买入日，算到卖出日的前一天），按照“先进先出”的原则，按持有时间长短实行差别化征收，补扣红利税。

3、对含息证券进行担保品划转，持股时间连续计算，当天有买有卖，按照净卖出数量轧差纳税。

4、普通账户与信用账户买卖持仓时间单独核算。

三、融资成本对冲

案例：某王总持有股票A市值1亿元，担保折算率为70%，拟融资买入高分红股票B,股票B近三年的平均股息率为6%.

• 客户需求：偏好高分红股票投资，对于长期看好的股票可以融资买入，现实收益增厚。

此外还可以享受持股上涨、杠杆投资的收益。

• 建议资产实力较强的客户，可享受优惠利率，否则不足以对冲融资成本，

四、担保品折算率为0如何融资

案例：某王总融资持有某股票A，该标的曾预告上年度亏损，王总计划若股价下跌，则通过融资买入进行补仓。

融资融券业务中，标的券的变差将导致杠杆质量下降，可能带来严重的影响。

转出5000万现金，总资产1.5亿元，维保比300%

知识点：可用保证金是指用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的总额；

当客户提交的担保品的折算率为0时，则账户可用保证金为0.

融资融券账户提保线为300%，客户可将维保比300%以上的资产提取。
 

五、可用保证金为负时，如何加仓？

案例：某王总信用账户资产约430万，负债150万，持有多只证券（含标的券A）,交易所将A折算率下调为0，客户可用保证金减少100万元，客户拟卖出150万市值的股票A,全部换仓股票B，王总风险若逐步操作卖出150万市值A,卖券所得资金直接用于还款，需要等到可用保证金转为正后才可以买入B，且无法全额买回。

在券商的建议下，客户信用账户临时转入资金50万，并将A(折算率为0担保品)提取至普通账户，置换成B,再将B转回信用账户做担保品，循环完成换仓n次，可将可用保证金提升至0元，客户可现实持仓标的波段操作。

• 客户需求：原信用账户持仓担保品折算率被调整为0，导致客户两融账户可用保证金≤0，客户想要实现负债持仓标的的波段操作。

• 解决方案：信用账户临时转入资金，并将A(折算率为0的担保品)提取至普通账户，置换成股票B,再将B转回信用账户作为担保品，循环完成换仓n次，将可用保证金提升至0元，客户可实现负债持仓标的波段操作。

• 注意：需要额外投入初始资金。