小白也可以科学的在股市里捡钱

 

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没错，说的就是打新债。

打新债是非常适合新手投资的方式。

本篇文章从数据分析的角度，聊一聊打新债稳赚不赔的科学性。

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本文数据样本：自2015年来184个可转债数据(截止2019年11月15日浦发转债)本文数据来源：东财APP（`首日每签收益`），集思录

背景知识

可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。

用小白可以理解的话来讲就是：

• 对于发债公司，可以在风险可控的条件下提前融资。

• 对于投资者，可理解为保本(债券)的股票，哪个划算就买卖哪个。

打新债是什么

怎么打：在券商平台申购可转债并在上市首日开盘即卖。

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对于小白而言，注意 【上市首日开盘即卖】 的交易纪律。

对于新手而言，最重要的两点是可操作性和“保本”（风险小），打新债买卖很方便并且大概率是保本的。

打新债操作简单

① 1个股票账户 + 准备1000块/签

• 股票账户：首先要有一个股票账户，如果是创业板新债，还需要到营业厅开通创业板权限。

• 中签后再交钱：打新债是信用申购，先在券商APP申购，中签之后再在缴款前保证账上有足够的钱就够了（1000块/签）。

② 中签周期短

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中签周期指从申购到通知中签的时间。

• 最长时间为8天

• 88.9%的概率不超过4天

• 91.7%的概率不超过5天（一个工作周）

   

③ 卖出周期短

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卖出周期：从申购到上市（卖出）的时间。

• 最长时间为59天。

• 最短时间为13天。

• 87.8%的概率不超过30天。

• 98.3%的概率不超过40天。

④ 中签率高

因为是顶格申购，所以中签率实际上是官方数据*10000。

• 约 5%的概率必中签。

• 约 8%的概率7成把握中签。

• 约13%的概率5成把握中签。

• 约30%的概率3成把握中签。

• 约40%的概率1成把握中签。

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没有对比就没有伤害：双色球中 5块钱的概率是6.25%。双色球中10块钱的概率不到0.8%。

打新债收益可观

赚多赔少

先来直接看一下首日每签获利的历史统计数据，的确是赚多赔少。

• 收益-95% ~ 0%（赔钱）的概率是27.6%

• 收益1% ~ 100%的概率是40%

• 收益100% ~ 200%的概率是22%

• 收益200% ~ 300%的概率是8.3%

• 收益300% ~ 400%的概率是2.2%

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牛市里的打新债就是爆赚。

打新债收益率回测

依托过去的历史数据，分析了不同中签率下无脑打新债的收益率，数据如下：

过去2年里的收益率回测

• 每月中0.5签，年化均收益率是3.74%

• 每月中1.0签，年化均收益率是7.53%

• 每月中1.5签，年化均收益率是11.37%

• 每月中2.0签，年化均收益率是15.02%

• 每月中2.5签，年化均收益率是18.70%

过去4年里的收益率回测

• 每月中0.5签，年化均收益率是3.99%

• 每月中1.0签，年化均收益率是8.02%

• 每月中1.5签，年化均收益率是11.98%

• 每月中2.0签，年化均收益率是15.97%

• 每月中2.5签，年化均收益率是19.98%

打新债策略

评级？

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尽量不要考虑AA级别以下的新债。

历史评级与收益的关系如下：

时间点？

有人说打新债跟时间段有关系，有的时间段不错，有的时间段就很渣，我们来看一下历史数据：

看一下历史数据，注意其中的蓝色线部分对应的时间点，行情不好的时候，打新债的确不行。

提高概率！

一个账户不行，就搞多个账户，家里人的都可以借来用。

总结

打新债操作简单，收益也可观，适合小白。

打新债的策略：多账户，行情好，评级高。

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