数币量化交易团队/个人如何选择合适的交易所

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作者：Cybex&HashBang

众所周知数字货币的中心化交易所存在很多暗箱操作、虚假交易、监守自盗的问题，交易过程中往往又存在资金管理和托管的安全问题，导致用户财产丢失或被他人所控制。因此，从17年底史诗级的牛市到18年熊市这段时间内，国家相继发布了一些防范数字资产融资和交易风险的文件，以此提醒和警告数字货币投资者注意规避风险。

中心化交易所是一个平台或者应用，可以允许交易者使用法币或其它加密货币买卖加密货币，它是代币交易的市场。投资者直接将法币或数字资产存入交易所，而交易所则作为钱包保管资金直至订单生成。 

交易所本身与区块链无关，它们的系统保存在链下，这意味着这些交易并没有被区块链记录。一旦订单生成，交易所将对买卖指令进行实时匹配。 

在这种情形下，对用户来说，使用门槛较低，操作体验也与传统的网站操作、股票交易操作基本相同。但另一方面，当你在这样的交易所里存入资金或者进行交易，资金事实上是由交易所代为保管的。对用户来说，必须信任中心化的交易所，就像传统生活中信任各大银行、证券代理公司一样。目前数字资产交易所在大多数国家和地区并没有“牌照”限制，鱼龙混杂，这样就带来一定的交易风险。 

另一方面，在经历了18年一整年的熊市后，数字货币交易面临着市场巨大的考验，投资者信心受到了极大的打击，纷纷寻求更好的增长点，直到“量化交易”被越来越多的人所了解，这片新大陆才再次展现出一丝活力。 

与传统金融市相比，数字货币投资交易市场基础设施匮乏，也缺少相应的基础监管条款，同时资产托管、基金销售、市场教育这些业态也依然模糊。但作为行业中的一员，我们认为19年的数字资产市场会向着完善基础设施和合规化的方向发展，整个市场也大概率会从野蛮生长转变为稳步增长。 

而量化交易作为数字货币交易的特定模式，在监管没有完善前，各方面都依然存在较大的风险。 

但对于大部分量化投资者来说，倘若出现纠纷，这些普通投资者很难通过有效途径保护好自身权益。另外，投资者还有可能面临被欺诈的风险，特别是在量化交易模式下，平台方也有可能存在欺诈、虚张声势或过度宣传等行为。而对于管理人来说，依然存在故意修改量化交易系统软件数据，恶意造成滑点现象甚至操纵行情并隐瞒事实的行为，致使投资者最终发生亏损。

 数字货币的基础是区块链技术，而区块链天然不需要一个中心化组织来建立信任、维护账本，因此也就诞生了交易所的新模式 - 去中心化交易所。

 

去中心化交易所最大的特点和优势在于透明性、安全性。基于区块链，每个用户的账户私钥掌握在用户手中，并没有一个中心化的平台或机构能够获得使用这个账户资金的权限；同时，所有的交易操作都记录在链上，对全部用户公开，能够避免中心化机构或账户操作的作假行为。黑客的攻击也难以影响整个平台（区块链）的正常交易运转。 

当然，去中心化交易所也有它的不足。首先，用户的使用门槛较高，用户必须具备一定的专业知识和能力，同时小心的保管好自己的私钥，才能保证自己的资金安全；其次，链上交易确认的时间相比中心化系统要慢很多，在交易体验方面有着较大的差距，这也就限制了很对交易员和量化交易团队的大规模使用。许多中心化系统成熟的解决方案，在去中心化平台上难以直接复制。例如，用户最为常见和熟悉的“找回密码”功能，在去中心化交易所内就难以实现。 

目前的市场中，中心化交易所还是占据着绝大多数的份额，但随着技术的发展进步，去中心化交易所在操作体验、交易速度等方面越来越接近乃至持平中心化交易所，在这种情况下，公开、透明、安全、手续费低，甚至包括不需要KYC等等特点，使得越来越多的团队和个人选择在去中心化交易所进行数字货币的买卖。应该说，去中心化交易所是数字资产交易平台的发展方向。事实上，一些业界领先的中心化交易所也已经开始进行去中心化交易所的尝试。 

下面的表格为我们总结一下中心化交易所和去中心化交易所的不同特点： 

那么对于想要做量化交易团队和个人，应该怎么选择交易平台呢？ 

通常来说，重点考虑的有以下方面：

1、资产是否安全；

2、平台是否可以信任、账本公开与否； 

3、是否有足够的流动性；

4、是否有合理的激励措施； 

5、程序化交易的接口可用性、易用性。 

所以对于不同的角色，选择可能也有所不同。 对一个量化团队，不愿意策略公开，那么可能选择中心化的平台会更理想；如果是“搬砖”类型的机构和个人，那么在去中心化平台自己管理钱包、资产，再加上对提供流动性的一方激励合理，那么去中心化的平台更加合适；对于想要自证能力获取用户信任的团队，去中心化平台交易行为透明，也是不错的选择；对于想要参与量化交易的个人，不论是学习其他团队和个人的策略，抑或使用copy trade的方式来“跟投“，或者自己开发代码进行程序化的交易，去中心化交易所都能够提供更好的环境和信任体系。 

现有的去中心化交易所中，Cybex算是比较稳健的一个，也是持续努力做好对量化团队支持的一个。CYBEX是一个基于石墨烯技术、以提高加密资产流动效率的公链，其核心应用包括去中心化交易所及 DApp 内部交易撮合平台。石墨烯技术最早源于比特股（Bitshares）是DPOS的共识机制，CYBEX通过权益授权证明机制（DPOS）和创新实现的实时订单撮合引擎（ROME），扩展到媲美中心化交易所的交易速度和操作体验。

Cybex交易所于2018年2月26日正式上线，经过近一年的7*24小时不间断运行，证明了其稳定、安全的特性。产品层面，经过不断迭代优化，已实现Web、iOS、Android全平台覆盖，并衍生出区块链浏览器、竞猜版块、ETO版块、游戏中心版块。交易中心开放以CYB、USDT、ETH、BTC为base资产的数十种交易对，日均交易量20000ETH以上。 

Cybex交易所具有去中心化平台的全部优势，安全、透明、隐私。尤其是独创的实时订单撮合引擎（ROME）机制，使得Cybex成为业内唯一的既具备中心化交易所使用效率和体验、又保持去中心化交易所安全透明特性的生态系统基础设施。为激励做市团队、量化团队入驻Cybex生态提供了良好的支撑。 

为打破数字资产市场的交易乱象，让市场回归透明化正规化，并更大程度的保证投资人利益，Cybex联合HashBang主办全球第一届去中心化交易大赛，也是全球第一次在去中心化交易所上进行的交易大赛，所有量化团队、操盘手的挂单吃单操作都公开透明，借此来决出名副其实的交易之王。 

报名时间：2.25-3.11 

报名申请表：http://cybexexchange.mikecrm.com/C6aKW0a 

为了方便参赛的团队更加深入的了解Cybex的交易环境，接下来一周时间，我们会持续更新对Cybex的介绍： 

第二期：自动交易程序介绍——普通个人和团队如何快速上手量化 

第三期：量化小白入门级手册、如何做高级韭菜——如何在交易所搬砖以及交易对搬砖 

第四期：一切上链，打造透明交易，实时订单撮合引擎（ROME）——Cybex如何支持交易团队 

第五期：交易大赛规则发布 

Cybex也是一个开放的社区平台，大家可以访问https://github.com/CybexDex/cybex-node-doc/wiki获取相关信息。

关于我们

CYBEX是一个旨在提高加密资产流动性的去中心化交易所。相较于如今市场中的中心化交易所，CYBEX为加密资产提供了更多的透明性与安全性。此外，CYBEX还是一个由全球志同道合的合作伙伴在去中心化网络中共同构建并运营的生态系统。其核心以石墨烯区块链引擎为基础，提供了更高的效率与安全性，并且能够通过权益证明机制，扩展到每秒10万笔的交易速度。

HashBang定位全球区块链知识服务商，生产最新区块链知识的专栏和精品课，设计陪伴式、沉浸式、有趣的学习模式，传递创新科技价值的同时，连接全球区块链爱好者，让创新科技成为一种认知潮流；也让更多人了解区块链，认识区块链，并为行业培养高认知人才，从而提高整个行业的整体认知水平，为推动区块链真正发展做出贡献。

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