鞍钢10元不是梦！

在价值投资深得人心，绩优成长如日中天的环境下，今天我大胆的说一句：鞍钢10元不是梦！

 

理由如下：（由于我的文化有限，只能简简单单和你说一点基本的东东）

 

1，具体的东东请参见：连接030001，价值低估！

2，随着我国城市化不断的深入，随着固定资产投资的居高不下，社会需求的增长正在慢慢的消化钢铁行业巨大的产能过剩，钢铁行业景气度拐点可能会提早出现。

3，虽然钢铁行业总体上供大于求（总量供大于求，局部供不应求，出口增加）的状况依然存在，但钢材价格的上涨、钢材库存的下降却是客观事实，钢铁行业严峻的形势逐渐好转，使大多数公司的业绩开始回升。

4，000898一季度报告已出来，每股利润0.185元，略低于我的预测；预增上半年100％-150％，和我预测的差不多；也就是说上半年每股利润在0.48元左右。（预增潜规则：在增长率130％以内的只要公告预增100％以上就可以了；如果超过150％，那么就得公告预增150％以上；公告预增100％-150％的区间的，一般就是在130％-150％之间。）

5．根据上半年预增公告我们可以知道，二季度每股利润在0.29左右。如果没出现意外的情况，大家就可以基本知道了06年全年的利润。

6，随着西区500万吨精品基地下半年的全面投产，如果不出现意外情况，完成公司06年每股利润1.03元的预测如同吃豆腐般轻而易举。

7，公司06年钢材产能是1500万吨，每吨涨价100元（其中毛估估50％作为净利润）将给公司带来每股利润0.126元。如果上涨500元（钢材涨价500元不是什么难事）呢？增加量就是每股利润0.63元。大家以后可以关心一下鞍钢新轧钢材的价格就可以大概的了解公司能完成的利润。

8，假如公司06年仅仅是只能完成每股利润1.03元，那么将有很多的钢铁公司处于亏损的边缘，那么整个钢铁行业的竞争性就大大的降低。大家可以把0898四季度和一季度的报告与其他公司横向对比一下就知道了。

9，预测07年鞍钢新轧的每股利润将在1.40元左右，08年将能达到1.90元左右。当然，也有可能06能就能达到1.25左右。

10，如果集团公司在适当的时候把澳大利亚铁矿石的合资公司注入上市公司，那么就等于是如虎添翼！

11，对于周期性行业，我们的前辈们有那样的一句话：周期性行业应该在市盈率高时买进，在市盈率低时卖出。今年钢铁股的平均市盈率我估计就在20倍以上，也就是买进钢铁股的时候！

 

好了，够了，没必要多说了。如上所说，我们就算是0898今年的利润为1.03元，那么难道说就不能去10元吗？预期市盈率06年10倍，07年7.14倍，08年5.26倍难道说高了吗？

 

按照目前6.28元的收盘价，市盈率仅仅为：6.09倍，4.49倍，3.30倍！这合理吗？可惜的是我们的基金同志们竟然在抛出0898！而QFII却在大量的买入，真不明白是怎么一回事？

最重要的原因是因为目前的钢铁业是属于景气度低迷的阶段，如果随着景气度的提高，0898利润的翻番将不费吹灰之力。以目前的价格买进0898难道我们还需要担心大盘的调整吗？除非就此进入熊市，那么现在就不是买进的时候！

 

说到这里，你大概有点动心了对吗？且慢且慢！买进0898还不如买进030001！假如市场真的能让0898到10元，那么我们就应该买进030001。我给你算算你就会明白了：

 

0898，    利润率＝（10-6.28）/6.28＝59.24％

030001，  利润率＝（10-3.60-3.07）/3.07＝108.47％

 

也就是说权证有着翻番的可能性，结论：030001价值低估！