不同股票的账面市值比(2012-2020年)

数据集名称:不同股票的账面市值比

时间范围:2012-2020年

数据来源:CSMAR

相关说明:帐面市值比表示的是企业的账面成绩与其已发售股票的价值之间的算后比值。其中,账面市值比较低的股票被股民称为具有成长潜力的股票;反而言之,账面市值比较高的股票被认为极具投资价值。因而投资者在实际操作中会对股票的账面市值比进行相关的调查以及考量,以此来决定相关的投资行为。

包含字段

Stkcd [股票代码] - 以上海交易所、深圳证券交易所公布的证券代码为准
Accper [截止日期] - 指会计报表日,统一用10位字符表示,如1999-12-31。
F101001A [账面市值比A] - 资产总计/市值A;当分母未公布或为零或小于零时,以NULL表示;

 

下载链接:不同股票的账面市值比.zip-数据集文档类资源-CSDN下载

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本表以Fama-French三因子资产定价模型为依据,提供市场溢酬因子(Rm-Rf),市值因子(SMB)和账面市值比因子(HML)的月序列数据。 表中计算所用的无风险收益数据选择标准为:开始--20028月6日用三个月期定期银行存款利率; 20028月7日--200610月7日用三个月期中央银行票据的票面利率; 200610月8日--当前,用上海银行间3个月同业拆放利率。 三因子数据包括: 市场溢酬因子__流通市值加权 Rm-Rf 市值因子__流通市值加权 SMB 账面市值比因子__流通市值加权 HML 市场溢酬因子__总市值加权 Rm-Rf 市值因子__总市值加权 SMB 账面市值比因子__总市值加权 HML 有以下3种方式计算的月惯性因子(又称动量因子)。 计算方法1:惯性因子=前n个月累积收益最高的30%的所有股票组合加权收益率-前n个月累积收益最低的30%的所有股票组合加权收益率。 计算方法2:惯性因子=前n个月累积收益最高的10%的所有股票组合加权收益率-前n个月累积收益最低的10%的所有股票组合加权收益率。 计算方法3:惯性因子=前n个月累积收益大于零的所有股票组合加权收益率-前n个月累积收益小于零所有股票组合加权收益率。 其中,n=3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、18、24;加权方式为等权、流通市值加权、总市值加权。 在Carhart四因子模型经典文献中,惯性因子=前11个月累积收益最高的30%的股票组合等权收益率-前11个月累积收益最低的30%的股票组合等权收益率。
构造Fama-French五因子模型需要获取股票市场数据、市场收益率数据和无风险收益率数据,并计算市值因子、账面市值比因子、动量因子、投资因子和质量因子。下面是一个简单的Python代码实现示例,以20102020的月度A股数据为例: 1. 数据获取:首先需要获取股票市场数据、市场收益率数据和无风险收益率数据,可以使用pandas库中的read_csv函数进行读取。 ```python import pandas as pd # 读取股票市场数据 stock_data = pd.read_csv('stock_data.csv', index_col=0) # 读取市场收益率数据 market_data = pd.read_csv('market_data.csv', index_col=0) # 读取无风险收益率数据 rf_data = pd.read_csv('rf_data.csv', index_col=0) # 将日期转换为月度频率,并设置为数据索引 stock_data['date'] = pd.to_datetime(stock_data['date']) stock_data.set_index('date', inplace=True) market_data['date'] = pd.to_datetime(market_data['date']) market_data.set_index('date', inplace=True) rf_data['date'] = pd.to_datetime(rf_data['date']) rf_data.set_index('date', inplace=True) ``` 2. 因子计算:接下来需要计算市值因子、账面市值比因子、动量因子、投资因子和质量因子,通常需要使用多个数据源和一些复杂的计算方法,这里只提供一个简单的示例,以计算市值因子为例。 ```python # 计算股票市值 stock_data['market_cap'] = stock_data['price'] * stock_data['shares_outstanding'] # 计算市场总市值 total_market_cap = stock_data.groupby(pd.Grouper(freq='M'))['market_cap'].sum() # 计算每只股票的月度市值占比 stock_data['market_cap_weight'] = stock_data['market_cap'] / total_market_cap.loc[stock_data.index].values # 计算市值因子 market_cap_data = stock_data.pivot_table(index=stock_data.index, columns='ticker', values='market_cap_weight') market_cap_data = (market_cap_data.rank(axis=1) / market_cap_data.shape[1]).sub(0.5) ``` 3. 数据合并:将因子数据和股票收益率数据、市场收益率数据、无风险收益率数据进行合并,以准备进行回归分析。 ```python # 提取股票收益率数据 stock_returns = stock_data['return'].unstack() # 合并因子数据和股票收益率数据 excess_returns = stock_returns.sub(rf_data['rf'], axis=0) excess_returns = excess_returns.loc[market_data.index] # 合并因子数据和市场收益率数据 market_data = market_data[['return']] market_data.rename(columns={'return': 'market_return'}, inplace=True) # 合并因子数据和无风险收益率数据 rf_data = rf_data[['rf']] # 将因子数据和其他数据进行合并 merged_data = pd.concat([excess_returns, market_data, rf_data, market_cap_data], axis=1) merged_data = merged_data.dropna() ``` 4. 回归估计:使用多元线性回归模型,以股票超额收益率为因变量,市场收益率、市值因子、账面市值比因子、动量因子、投资因子和质量因子的暴露度为自变量,估计模型系数。 ```python import statsmodels.api as sm # 构建因子矩阵 factor_data = merged_data[['market_return', 'Mkt-RF', 'SMB', 'HML', 'Mom', 'CMA']] factor_data = sm.add_constant(factor_data) # 进行回归估计 results = sm.OLS(merged_data.iloc[:, :-6], factor_data).fit() # 打印模型系数 print(results.params) ``` 需要注意的是,本示例代码只是一个简单的演示,实际应用中还需要进行更多的数据处理、因子计算和模型检验等工作。另外,在实际应用中还需要考虑因子的选取、权重的调整等问题,以得到更加准确的模型。
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