101个α因子#27

((0.5 < rank((sum(correlation(rank(volume), rank(vwap), 6), 2) / 2.0))) ? (-1 * 1) : 1)

worldquant brain平台上调整后的语法：

((0.5 < rank((ts_sum(ts_corr(rank(volume), rank(vwap), 6), 2) / 2.0))) ? (-1 * 1) : 1)

Alpha因子逻辑分步解析：

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1. 计算量价相关性（6日滚动窗口）

• 公式：
  $${\text{corr}}_6=\text{ts\_corr}(\text{rank}(\text{volume}),\text{rank}(\text{vwap}),6)$$
• 逻辑：
  计算过去6个交易日内 成交量排名 与 VWAP（成交量加权均价）排名 的滚动相关系数。
  • 正相关性高：成交活跃时，价格同步上涨（量价齐升）。
  • 正相关性低或负：成交量与价格走势背离。

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2. 平滑相关性信号（2日均值）

• 公式：
  $${\text{avg\_corr}}_2=\frac{\text{ts\_sum}({\text{corr}}_6,2)}{2}$$
• 逻辑：
  对6日相关系数取2日平均，降低短期波动干扰，突出持续性信号。

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3. 横截面排名（Rank）

• 操作：
  对全市场股票的2日平均相关性进行分位数排序（0到1）。
  • 高分位（接近1）：量价相关性显著高于其他股票。
  • 低分位（接近0）：量价相关性显著低于其他股票。

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4. 条件判断与信号生成

• 条件：
  $$\begin{gathered} \text{若 }\text{rank}({\text{avg\_corr}}_2)>0.5\Rightarrow \text{因子值}=-1(\text{做空}) \\ \text{否则}\Rightarrow \text{因子值}=+1(\text{做多}) \end{gathered}$$
• 逻辑：
  • 量价相关性排名前50%（高分位）：
    认为量价齐升可能过度反应，押注趋势反转 → 做空。
  • 量价相关性排名后50%（低分位）：
    认为量价背离或趋势未充分反应 → 做多。

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核心策略逻辑

1. 量价协同与反转预期：

   • 高相关性（做空）：
     量价同步上涨可能反映短期超买，预期获利盘抛压导致回调。
   • 低相关性（做多）：
     量价背离可能预示价格尚未反映真实价值，或趋势初期资金尚未跟进。

2. 横向比较增强鲁棒性：

   • 通过全市场排名，消除绝对值波动影响，聚焦个股相对强弱。

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潜在策略意图

• 捕捉短期反转机会：
  利用量价协同的极端值（前50%）押注反转，避免追涨杀跌。
• 动态多空切换：
  根据市场整体量价关系调整方向，适应不同环境。
• 简化信号生成：
  二值化输出（-1或1）便于组合构建与仓位管理。

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示例场景

股票	6日量价相关性	2日均值	全市场排名	因子值	操作
A	0.8（高协同）	0.75	0.7（前30%）	-1	做空
B	0.3（低协同）	0.25	0.4（后60%）	+1	做多
C	0.5（中协同）	0.5	0.5（中位）	+1	做多

• 股票A：量价高度协同 → 做空，预期回调。
• 股票B：量价背离 → 做多，预期修复。

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风险与改进

• 优势：
  • 逻辑简洁，易于实现。
  • 通过排名规避市场整体波动影响。
• 风险：
  • 趋势市场失效：若量价协同持续强化（如牛市），反向信号可能亏损。
  • 参数敏感：6日与2日窗口需回测优化。
• 改进方向：
  • 结合波动率指标（如ATR）过滤极端波动。
  • 引入长期趋势确认（如60日均线方向）。

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关键公式总结

$$\text{Factor}=\{\begin{array}{ll}-1& \text{if }\text{Rank}\left(\frac{{\text{Ts\_Sum}}_{2d}({\text{Ts\_Corr}}_{6d}(\text{Rank}(\text{Volume}),\text{Rank}(\text{VWAP}))}{2}\right)>0.5\\ +1& \text{otherwise}\end{array}$$
策略本质：
量价协同度排名 + 反向操作 → 押注短期反转。