其实,对于新国际会计准则的IFRS17和IFRS9的探讨和争论已持续多年,原定的保险公司将于2021年1月1日要实施这两个准则,又再度延后到2022年1月1日实施,如今再延后到2023年、2026年分批实施。延后的主要原因,既包括新准则的争议性,也包括其复杂性和实施难度。如今,可望于2023年开启实施后,两个准则的互动作用届时将对保险公司经营产生深远影响。
普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾表示,IFRS17是针对保险合同计量的,主要影响的是保险公司收入确认和负债评估,所以,其对保险资金运用的影响,是通过资产负债匹配来传导的。
从技术层面来说,IFRS17对于保险合同的计量,以当前可观察的折现率折现后的现值为基础,而不是基于750天移动曲线来折现处理,后者具有平滑效果,而前者更能及时反映市场因素的波动。和IFRS17同步实施的还会有针对资产端的IFRS9。在IFRS9下,更多资产将采用公允价值计量,其更及时反映市场因素的波动。
因此,IFRS17和IFRS9实施之后,保险公司的资产端和负债端都会对市场因素的当期波动更加敏感,资产负债错配风险会更加显性化,从而引起险企管理层加强对资产负债匹配的关注。
周瑾称,从新准则实施后的保险资金运用或资产负债管理策略来说,IFRS17对于收入的确认规则会有效抑制保险公司对于短期保费规模的冲动,有利于聚焦能带来长期收益的保障型产品,引导保险行业回归保障。而保险产品结构的优化,会带来现金流和资产配置约束条件的变化,也一定程度会降低对于投资收益率的压力,从而使得战略资产配置和风险匹配策略发生相应变化。