Python量化交易——股票择时到底能否赚钱？技术指标大比拼——STOCH指标

Python量化交易——STOCH技术指标的有效性研究

背景介绍

技术指标是股票交易中最常用的技术手段之一，几乎所有的技术文章或股票分析文章都离不开通过MACD等各种指标来判断一支股票的买点和卖点，做量化的也会经常接触TA-Lib中提供的各种技术指标。从股评人的文章里看，似乎这些指标都有指哪打哪的能力，但是，我们既然做量化交易，就必须用数据说话，一个技术指标到底好不好，有没有用，不是靠嘴说的，是靠数据来验证的。因此，我这个系列文章的目标，就是把TA-Lib中的技术指标全都拿出来溜一溜，做一个横向大评比。俗话说，是骡子是马拉出来溜溜，通过大数据分析，我们就应该对指标的有效性有一个大致的了解。

为此，我通过一个系列文章，来综合评测33种TA-Lib中的技术指标的有效性，详情请点击这里

STOCH技术指标介绍

STOCH指标（Stochastic Oscillator）向我们展示了有关动量和趋势强度的信息。正如我们将很快看到的，该指标分析价格变动，并告诉我们价格变动的速度和力度。STOCH指标计算K和D两条线，都在0～100之间波动。

指标用法建议

1. 从取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，STOCH超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了;
2. KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好;
3. KD指标的背离方面考虑 当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。 当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。

入场时机的判断

• 当stoch随机指标下行穿破20并且抵达10之后，指标便开始出现反转，快线上行穿破慢线回到了20的上面的话，就是买进的机会。
• stoch随机指标上行穿破80到达90一点之后，转头向下，快线穿破慢线下跌至80的下面，就是比较好的卖出的信号。

出场时机的判断

• 如果是买单的话，当stoch随机指标上升到80之后，投资人应该及早获利了结；卖单的话，stoch随机指标到达20之后则投资人可以选择平仓。 [1]

qteasy中内置了STOCH交易策略

这里使用qteasy作为回测评测的工具。

qteasy是本人正在开发的一个快速量化交易工具包，使用这个工具包，可以快速灵活地生成各种量化交易策略，生成历史数据并回测策略的表现，有针对性地优化策略的性能；还能模拟实盘自动化交易。qteasy目前最新版本为v1.0.14，可以通过pip安装，Github项目地址在这里

qteasy 的安装方法：

python -m pip install qteasy

qteasy中有一个内置策略是基于STOCH指标创建的，其创建规则如下：

交易策略：
策略参数：
fk: int, 快速均线计算周期
sk: int, 慢速K均线计算周期
skm: int, 慢速K均线类型，取值范围0～8
sd: int, 慢速D均线计算周期
sdm: int, 慢速D均线类型，取值范围0～8
信号规则：
按照规则计算k值和d值，根据k值生成比例买卖交易信号：
1, 当k > 80时，产生逐步卖出信号，每周期卖出持有份额的30%
2, 当k < 20时，产生逐步买入信号，每周期买入总投资额的10%
3, 当k和d发生背离的时候，不会产生信号，用户须自行设置

上述规则是qteasy内置策略的定义，用户完全可以根据自己的理解重新定义交易规则，或者选用其他策略参数。详细用法参见qteasy文档

433支股票五年回测结果

下面使用qteasy进行技术指标的回测
使用qteasy回测所有433支股票的回测结果，每次回测的时间跨度都是5年，从2015年1月1日开始投资于一个股票，在技术指标发出买入信号时全仓买入，在发出卖出信号后全仓卖出，一直到2019年21月31日为止，最后综合计算每个技术指标的指标强度和适应性，通过两个数字来反映技术指标的有效性。关于计算方法的详细介绍，请参见这里

首先放出结果：STOCH策略的强度为

-72.15% ——该指标平均产生-72.15%的超额收益

result_df.describe()

	return 策略收益率	benchmark 基准收益率	mdd 最大回撤	sharp 夏普率	alpha 超额收益	diff
count	288	288	288	288	288	288
mean	34.29%	106.44%	33.99%	-inf%	-25.32%	-72.15%
std	47.65%	178.18%	13.46%	nan%	38.41%	158.13%
min	-65.20%	-57.14%	9.70%	-inf%	-190.67%	-1324.76%
25%	4.23%	-11.96%	24.49%	5.93%	-43.93%	-107.18%
50%	30.14%	40.12%	31.86%	37.35%	-14.67%	-15.29%
75%	61.72%	156.31%	41.57%	74.88%	2.19%	22.90%
max	198.06%	1420.35%	75.90%	161.23%	80.72%	183.14%

288支股票的平均收益率是106.44%，而策略平均收益为34.29%，平均跑输了原始股票103.53个百分点。

再看策略适应性：

-197.07%——该指标平均适应度-197.07%，表现较差

在所有有回测结果的288支股票中，六种典型结果的数量分别如下：

序号	组别	股票数量	该组平均基准收益	该组平均择时收益	该组平均超额收益
1	力挽狂澜	37	-20.14%	26.35%	46.49%
2	锦上添花	52	28.50%	55.41%	26.90%
3	差强人意	132	230.28%	58.97%	-171.31%
4	无力回天	36	-38.48%	-19.21%	19.27%
5	屋漏逢雨	14	-28.71%	-41.94%	-13.23%
6	乐极生悲	17	76.86%	-28.54%	-105.40%

综上，结论如下：

• 该指标在绝大部分情况下会产生正收益，产生正收益的比例有约76%，但是，产生的所有正收益都较低，而且其中有大约2/3都是会跑输原始股票
• 该指标产生的实际择时效果有限，无法选择出有效的上涨波段，通常需要通过调整参数进一步改进策略的表现

总体来说，该指标的择时效果较差，基本上无法选出正确的上涨波段，平均收益非常低。如果要看其他所有股票的结果，请点击这里